Clifford Chance
Clifford Chance advises underwriters on the share offering of Austrian PORR AG
9 November 2021
Clifford Chance advises underwriters on the share offering of Austrian PORR AG
Clifford Chance has advised the underwriters on the offering of 10,183,250 new no-par value ordinary shares of PORR AG, a leading Austrian construction group.
The underwriters are led by the sole global coordinator and joint bookrunner Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG and the joint bookrunners Erste Group Bank AG and Raiffeisen Centrobank AG in relation to the share offering and listing of the shares on the Official Market (Amtlicher Handel) of the Vienna Stock Exchange in the Standard Market Continuous segment. The offering was launched on 15 October 2021 and priced on 3 November 2021, and included a rights offering to PORR AG's existing shareholders and an international offering of any remaining shares.
The offering was conducted as a public offering in Austria and private placements outside of Austria and the United States in reliance on Regulation S under the Securities Act and other applicable exemptions. The subscription and offer price per new share was set at EUR 12.00 with gross proceeds of EUR 122 million from the offering.
The Clifford Chance team comprised partner George Hacket (Frankfurt), counsel Axel Wittmann (Munich), senior associate Andrei Manea (Frankfurt) and associates Thomas Conradi (Munich) and Maks Mencin (Frankfurt) (all Capital Markets).
Clifford Chance berät Bankenkonsortium beim Emissionsangebot der PORR AG
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein Bankenkonsortium bei der Bezugsrechtskapitalerhöhung von 10.183.250 nennwertlosen Stückaktien der PORR AG, einem führenden österreichischen Bauunternehmen, beraten.
Das Bankenkonsortium wurde von Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG als Sole Global Coordinator and Joint Bookrunner sowie Erste Group Bank AG und Raiffeisen Centrobank AG als Joint Bookrunners in Bezug auf das Aktienangebot und die Notierung im Amtlichen Handel der Wiener Börse geführt. Das Emissionsangebot startete am 15. Oktober 2021 mit einem Bezugsrechtsende am 3. November 2021 und umfasste ein Angebot an bestehende Aktionäre der PORR AG und eine internationale Privatplatzierung von nicht bezogenen Aktien.
Die Transaktion wurde als öffentliches Angebot in Österreich und als Privatplatzierung außerhalb Österreichs und den USA basierend auf Regulation S unter dem U.S. Securities Act durchgeführt. Der Bezugs- und Angebotspreis der neuen Aktien wurde auf 12,00 Euro festgelegt. Der Bruttoerlös bemisst sich auf rund 122 Millionen Euro.
Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Dr. George Hacket (Frankfurt), Counsel Dr. Axel Wittmann (München), Senior Associate Andrei Manea (Frankfurt) und den Associates Thomas Conradi (München) und Maks Mencin (Frankfurt) (alle Capital Markets).
