Clifford Chance
Clifford Chance advises lenders on a restructuring financing arrangement for EMAG Group
9 August 2021
Clifford Chance advises lenders on a restructuring financing arrangement for EMAG Group
Clifford Chance has advised the lenders on the development and negotiation of a comprehensive restructuring concept, including the reorganisation of the financing of EMAG Group. Commerzbank Aktiengesellschaft, Bank für Tirol und Vorarlberg, DZ BANK AG Deutsche Zentralgenossenschaftsbank, Frankfurt am Main and Norddeutsche Landesbank were responsible for the overall coordination of the 17 credit institutions involved. 40 promissory note holders also contributed to the restructuring solution.
EMAG Group is a leading global producer of machine tools and production systems for gearbox, engine and chassis component manufacturing with a broad platform of technologies. The parent company of EMAG Group is EMAG GmbH & Co. KG, based with its registered office in Salach, Germany. Most of its operating companies are located in Europe, the US and China.
The Clifford Chance team, which has been advising the lenders since 2020, comprised partner Bettina Steinhauer, counsel Simon Reitz (both Finance), partner Stefan Sax and counsel Martin Jawansky (both Restructuring), senior associate Philip Rosak and associate Nico Köhler (both Finance) and associate Charlotte Strohofer (Restructuring, all Frankfurt). In addition to the Frankfurt team, lawyers from the Milan, New York, Hong Kong and Beijing offices of Clifford Chance and from Wolf Theiss in Vienna advised on the matter.
Clifford Chance berät Kreditgeber bei Sanierungsfinanzierung der EMAG Gruppe
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Kreditgeber bei der Entwicklung und Verhandlung eines umfassenden Sanierungskonzeptes einschließlich der Neuordnung der Finanzierung der EMAG-Gruppe beraten. Die insgesamt 17 Kreditinstitute wurden koordiniert von Commerzbank Aktiengesellschaft, Bank für Tirol und Vorarlberg, DZ BANK AG Deutsche Zentralgenossenschaftsbank, Frankfurt am Main und Norddeutsche Landesbank. Zusätzlich sind knapp 40 Schuldscheingläubiger in die Sanierungslösung einbezogen.
Die EMAG-Gruppe ist ein weltweit agierender, führender Hersteller von Werkzeugmaschinen und Fertigungssystemen in den Bereichen Getriebe-, Motoren- und Fahrwerkskomponentenfertigung mit breitem Technologiespektrum. Muttergesellschaft der EMAG-Gruppe ist die EMAG GmbH & Co. KG mit Sitz in Salach, Baden-Württemberg. Operative Gesellschaften befinden sich insbesondere in Europa, den USA und China.
Das Clifford Chance-Team, das die Kreditgeber seit 2020 beriet, bestand aus Partnerin Dr. Bettina Steinhauer, Counsel Dr. Simon Reitz (beide Finance), Partner Dr. Stefan Sax und Counsel Dr. Martin Jawansky (beide Restrukturierung), Senior Associate Dr. Philip Rosak und Associate Nico Köhler (beide Finance) sowie Associate Charlotte Strohofer (Restrukturierung, alle Frankfurt). Außerdem waren Anwälte aus den Clifford Chance-Büros Mailand, New York, Hong Kong und Peking sowie aus der Kanzlei Wolf Theiss in Wien beratend tätig.
