Clifford Chance
Clifford Chance advised the joint lead managers in the context of Safran's offering of its first rated bonds for a total amount of 1.4 billion euros
1 April 2021
Clifford Chance advised the joint lead managers in the context of Safran's offering of its first rated bonds for a total amount of 1.4 billion euros
On 16 March 2021, Safran has issued a dual-tranche bond for a total amount of 1.4 billion euros, consisting of (1) a 700 million euros tranche with a 5-year maturity and a coupon of 0.125% per annum and (2) a 700 million euros tranche with a 10-year maturity and a coupon of 0.750% per annum.
It is Safran's first issue since the publication of its long-term rating by Standard & Poor's on 25 February 2021 (BBB+ (outlook stable)). The Bonds are admitted to trading on Euronext Paris and are rated by Standard & Poor's (BBB+).
The proceeds of this offering will be used for Safran's general corporate purposes.
Clifford Chance advised Crédit Industriel et Commercial and Société Générale as global coordinators, together with Banco Santander S.A., MUFG Securities (Europe) N.V., SMBC Nikko Capital Markets Europe GmbH and Standard Chartered Bank AG, the joint lead managers on this transaction with a team consisting of Cédric Burford, partner, Jessica Hadid and Baya Hariche, associates.
Clifford Chance a conseillé les Joint Lead Managers dans le cadre de l'émission par Safran de ses premières obligations notées pour un montant total de 1,4 milliard d'euros
Le 16 mars 2021, Safran a réalisé une émission obligataire en deux tranches pour un montant total de 1,4 milliard d'euros composée (1) d'une tranche s'élevant à 700 millions d'euros avec une maturité de 5 ans et portant intérêt à un taux de 0.125% l'an et (2) d'une tranche s'élevant à 700 millions d'euros avec une maturité de 10 ans et portant intérêt à un taux de 0.750% l'an.
Il s'agit de la première émission de Safran depuis la publication de sa notation long terme par Standard & Poor's le 25 février 2021 (BBB+ (perspective stable)). Les obligations sont admises aux négociations sur Euronext Paris et sont notées par Standard & Poor's (BBB+).
Le produit de cette émission sera utilisé pour les besoins généraux de Safran.
Clifford Chance a conseillé Crédit Industriel et Commercial et Société Générale en tant que global coordinators, ainsi que Banco Santander S.A., MUFG Securities (Europe) N.V., SMBC Nikko Capital Markets Europe GmbH et Standard Chartered Bank AG (les joint lead managers) sur cette transaction avec une équipe composée de Cédric Burford, associé, Jessica Hadid et Baya Hariche, collaboratrices.
