Clifford Chance
Clifford Chance advises lenders Pemberton and Siemens Bank on the financing of Oakley Capital's acquisition of WindStar Medical
9 December 2020
- Steffen Schellschmidt, Bettina Steinhauer, Christoph Nensa, Simon Reitz, Nico Köhler, Marc Mehlen, ,
Clifford Chance advises lenders Pemberton and Siemens Bank on the financing of Oakley Capital's acquisition of WindStar Medical
Clifford Chance advised lenders Pemberton Asset Management and Siemens Bank on the financing of Oakley Capital’s acquisition of a majority stake in WindStar Medical, a leading German over-the-counter consumer healthcare company.
WindStar Medical designs, develops and commercialises a range of both branded and private label consumer health products, primarily in the German market. The consumer brands segment of WindStar Medical offers a wide range of premium high-growth branded products in Germany, including SOS (wound care/disinfectants), Zirkulin (gastro-intestinal care), GreenDoc (mental wellbeing) and EyeMedica (eye health). WindStar Medical is also a strategic partner to the leading drugstores in Germany, which benefit from its portfolio of attractive branded products, and the company’s experience in developing innovative health products for their private labels.
The financing is provided as a unitranche/super senior financing, with the unitranche provided by Pemberton and the super senior part provided by Siemens Bank. To account for one specific element of these types of transactions, Pemberton and Siemens were partly advised by different Clifford Chance teams behind information barriers. Clifford Chance is regularly advising debt funds on unitranche and combined unitranche/super senior financings and has extensive experience on structuring these transactions to the needs of the involved parties.
The Clifford Chance team advising Pemberton and Siemens Bank on the financing of this transaction comprised partners Steffen Schellschmidt, Bettina Steinhauer, senior associates Christoph Nensa and Simon Reitz as well as associate Nico Köhler (all Frankfurt, Finance), partner Marc Mehlen, counsel Audrey Mucciante and associate Angelo Hyka (all Finance, Luxembourg).
Clifford Chance berät Kreditgeber Pemberton und Siemens Bank bei der Finanzierung des Erwerbs von WindStar Medical durch Oakley Capital
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Kreditgeber Pemberton Asset Management und die Siemens Bank bei der Finanzierung des Erwerbs der Mehrheitsbeteiligung von Oakley Capital an WindStar Medical, einem führenden deutschen Unternehmen im Bereich rezeptfreier Gesundheitsprodukte, beraten.
WindStar Medical entwickelt und vermarktet eine Reihe von Markenartikeln sowie Produkten für Handelsmarken – und dies hauptsächlich auf dem deutschen Markt. Das Verbrauchermarkensegment von WindStar Medical verfügt in Deutschland über eine breite Palette an hochwertigen Markenprodukten mit großem Wachstumspotenzial, darunter Marken wie SOS (Wundversorgung/Desinfektionsmittel), Zirkulin (Magen-Darm-Pflege), GreenDoc (geistiges Wohlbefinden) und EyeMedica (Augengesundheit). Zudem ist WindStar Medical strategischer Partner der führenden Drogeriemärkte in Deutschland. Sie profitieren vom Portfolio attraktiver Markenprodukte sowie der Erfahrung des Unternehmens bei der Entwicklung innovativer Gesundheitsprodukte für Eigenmarken.
Die Finanzierung erfolgt in Form einer Unitranche-/Super-Senior-Finanzierung, wobei die Unitranche von Pemberton und der Super-Senior-Teil durch die Siemens Bank bereitgestellt wird. Um einem spezifischen Element dieser Transaktionsart Rechnung zu tragen, erfolgte ein Teil der Clifford Chance-Beratung für Pemberton und die Siemens Bank hinter Information Barriers. Die Sozietät berät regelmäßig Debt Funds bei Unitranche-Finanzierungen sowie kombinierten Unitranche-/Super-Senior-Finanzierungen und verfügt über umfangreiche Erfahrung in der Strukturierung dieser Transaktionen nach den Bedürfnissen der beteiligten Parteien.
Das beratende Clifford Chance-Team für Pemberton und die Siemens Bank für die Finanzierung umfasste den Partner Steffen Schellschmidt, die Partnerin Dr. Bettina Steinhauer, die Senior Associates Christoph Nensa und Dr. Simon Reitz, den Associate Nico Köhler (alle Frankfurt, Finance) sowie Partner Marc Mehlen, Counsel Audrey Mucciante und Associate Angelo Hyka (alle Finance, Luxemburg).
