Clifford Chance
Clifford Chance advises Volkswagen Group on USD 4 billion bond issuance
30 November 2020
- George Hacket, Laura Scaglioni, Andrei Dan Manea, Sebastian Maerker, Wolfgang Ettengruber, Paul Deakins, Olaf Mertgen, Avrohom Gelber
Clifford Chance advises Volkswagen Group on USD 4 billion bond issuance
International law firm Clifford Chance has successfully advised leading automotive manufacturing company Volkswagen Group in its recent high-volume bond issuance in the US market.
In the Rule 144A U.S. offering, Volkswagen Group raised a total of USD 4 billion structured through four tranches issued by Volkswagen Group of America Finance, LLC. The banking syndicate for this transaction comprised J.P. Morgan, Intesa Sanpaolo, NatWest Markets, SMBC Nikko and Wells Fargo. All bonds are guaranteed by Volkswagen AG, and have a rating of A3 by Moody's and BBB+ by S&P.
Clifford Chance regularly advises Volkswagen on the issuance of high-volume bonds in the US, most recently in May 2020. In September, the Firm also advised Volkswagen on their first green bond with a volume of EUR 2 billion.
The cross-border Clifford Chance team, consisting of lawyers in Frankfurt, Milan, London, and New York, comprised partner George Hacket (Frankfurt), counsel Laura Scaglioni (Milan), senior associate Andrei Manea and law clerk Jarek Peterson (both Frankfurt) on U.S. Capital Markets matters as well as partner Sebastian Maerker and associate Wolfgang Ettengruber on German law matters (both Frankfurt, all Capital Markets), partner Paul Deakins and senior associate Oliver Hamilton (both Capital Markets, London), partner Olaf Mertgen and senior associate Nadine Schader (both Tax, Frankfurt) as well as partner Avrohom Gelber and associate Joseph Hansen (both Tax, New York).
Clifford Chance berät Volkswagen Group bei 4 Milliarden US-Dollar-Anleiheemission
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat den führenden Automobilhersteller Volkswagen Group auch bei seiner jüngsten großvolumigen Anleiheemission auf dem US-amerikanischen Markt erfolgreich beraten.
Im Rahmen des US-Anleiheangebots gemäß Rule 144A nahm die Volkswagen Group insgesamt 4 Milliarden US-Dollar in vier Tranchen auf, die von der Volkswagen Group of America Finance, LLC ausgegeben wurden. Das Bankenkonsortium für diese Transaktion bestand aus J.P. Morgan, Intesa Sanpaolo, NatWest Markets, SMBC Nikko und Wells Fargo. Alle Anleihen werden von der Volkswagen AG garantiert und haben ein Rating von A3 bei Moody's und BBB+ bei S&P.
Clifford Chance berät Volkswagen regelmäßig bei der Emission von großvolumigen Anleihen in den USA, zuletzt im Mai 2020. Im September 2020 beriet die Sozietät Volkswagen außerdem zur Platzierung ihres ersten Green Bond mit einem Volumen von 2 Milliarden Euro.
Das internationale Clifford Chance-Team mit Anwälten in Frankfurt, Mailand, London und New York bestand aus Partner Dr. George Hacket (Frankfurt), Counsel Laura Scaglioni (Mailand), Senior Associate Andrei Manea und Law Clerk Jarek Peterson (beide Frankfurt) für US-Kapitalmarktrecht sowie Partner Sebastian Maerker und Associate Wolfgang Ettengruber für deutsches Recht (beide Frankfurt, alle Capital Markets), Partner Paul Deakins und Senior Associate Oliver Hamilton (beide Capital Markets, London), Partner Olaf Mertgen und Senior Associate Dr. Nadine Schader (beide Tax, Frankfurt) sowie Partner Avrohom Gelber und Associate Joseph Hansen (beide Tax, New York).
