Clifford Chance

Clifford Chance ha asesorado a Bank of America y a sindicado de bancos de inversión en la emisión de bonos para El Corte Inglés

Clifford Chance ha sido el asesor de Bank of America y de un sindicato de bancos de inversión en la emisión de bonos High Yield (bonos de alto rendimiento) de El Corte Inglés por €600,000,000 al 3.625% con vencimiento en el año 2024.

La emisión, que se ha hecho bajo las normas Rule 144A y Regulation S, se ha estructurado cuidadosamente para que los bonos fueran elegibles para el programa de compra de activos del Banco Central Europeo y del Banco de España. Ha sido muy bien acogida por el mercado consiguiendo un 50% más de importe, incrementando de los €400 millones originales a €600 millones.

El equipo multijurisdiccional que ha participado en la operación ha estado compuesto por los socios José Manuel Cuenca y Antonio Henríquez en España y en Londres por el socio de derecho de Nueva York y de Estados Unidos Michael Dakin. Además han intervenido en Madrid los asociados senior Francisco Pizarro, Leonardo Fernandez y Stacey Zverev junto con los asociados José María Eguía, Ana Plana, Mariana Ceballos y Javier López, y en Londres el asociado senior Patrick Meson y la asociada en Londres Sydney Sawyier.