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Clifford Chance advises Godewind Immobilien AG on takeover and delisting offer by Covivio

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17 February 2020

Clifford Chance advises Godewind Immobilien AG on takeover and delisting offer by Covivio

Clifford Chance has advised Godewind Immobilien AG on concluding an agreement in principle with Covivio S.A. and Covivio X-Tend AG. Based on this agreement, Covivio X-Tend AG will make a voluntary public takeover offer for 100% of the share capital of Godewind Immobilien AG. The offer will qualify as a delisting offer.

In order to secure the transaction, Covivio X-Tend AG entered into share purchase agreements with various shareholders of Godewind for the acquisition of their shares against payment of a purchase price of EUR 6.40 per share. The share purchase agreements are subject to certain closing conditions, in particular merger clearance by the German Federal Cartel Office (Bundeskartellamt). 

The Clifford Chance team advising Godewind Immobilien comprised partners Thomas Krecek (Frankfurt), Christian Vogel (Dusseldorf) (both Corporate) and Philipp Klöckner (Frankfurt) (Corporate/Capital Markets) and counsel Dominik Heß (Dusseldorf), senior associates Moritz Petersen and Annette Röhder, associate Lara Stelmach and transaction lawyer Aldara López Solà (all Frankfurt) (all Corporate); partner Stefan Simon, senior associate Christopher Fischer (both Frankfurt) and associate Mario Maier (Munich) (all Employment); partner Thorsten Sauerhering and counsel Dominik Engl (both Tax, Frankfurt) as well as partner Marc Besen and counsel Dimitri Slobodenjuk (both Antitrust, Dusseldorf).

Clifford Chance had already advised Godewind Immobilien on its IPO in 2018.

Clifford Chance berät Godewind Immobilien AG bei Übernahme- und Delistingangebot durch Covivio

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die börsennotierte Godewind Immobilien AG beim Abschluss einer Grundsatzvereinbarung mit der Covivio S.A. und der Covivio X-Tend AG rechtlich beraten. Covivio X-Tend AG wird demnach ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot in Form eines Delistingangebots für 100 Prozent des Grundkapitals der Godewind Immobilien AG vorlegen.

Zur Absicherung der Transaktion hat Covivio X-Tend AG mit verschiedenen Godewind-Aktionären Kaufverträge über den Erwerb ihrer Aktien gegen Zahlung eines Kaufpreises von 6,40 Euro pro Godewind-Aktie abgeschlossen. Diese Aktienkaufverträge unterliegen noch bestimmten Vollzugsbedingungen, darunter die Freigabe des Zusammenschlusses durch das Bundeskartellamt.

Das beratende Clifford Chance-Team für Godewind Immobilien umfasste die Partner Dr. Thomas Krecek (Frankfurt), Dr. Christian Vogel (Düsseldorf) (beide Corporate) und Philipp Klöckner (Frankfurt) (Corporate/Capital Markets) sowie Counsel Dr. Dominik Heß (Düsseldorf), Senior Associates Dr. Moritz Petersen und Annette Röhder, Associate Lara Stelmach und Transaction Lawyer Aldara López Solà (alle Frankfurt) (alle Corporate); Partner Dr. Stefan Simon, Senior Associate Dr. Christopher Fischer (beide Frankfurt) und Associate Mario Maier (München) (alle Employment); Partner Thorsten Sauerhering und Counsel Dr. Dominik Engl (beide Tax, Frankfurt) sowie Partner Marc Besen und Counsel Dr. Dimitri Slobodenjuk (beide Antitrust, Düsseldorf).

Clifford Chance hatte Godewind Immobilien bereits beim Börsengang des Unternehmens 2018 beraten.