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Clifford Chance advises J.P. Morgan in relation to ADO Properties' acquisition of ADLER Real Estate and CONSUS Real Estate

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10 January 2020

Clifford Chance advises J.P. Morgan in relation to ADO Properties' acquisition of ADLER Real Estate and CONSUS Real Estate

International law firm Clifford Chance has advised J.P. Morgan in connection with the financing and structuring of ADO Properties S.A.'s takeover offer for ADLER Real Estate AG and of the acquisition of a strategic stake in CONSUS Real Estate AG.

ADO Properties has resolved to place a voluntary public takeover offer to the shareholders of ADLER Real Estate, offering new shares in ADO Properties in exchange for Adler shares.

ADO Properties has entered into a facility agreement with J.P. Morgan Securities plc, J.P. Morgan AG and J.P. Morgan Europe Limited in the total amount of EUR 3,463 billion in order to refinance any bonds tendered and loans terminated, in each case, by the relevant creditors as a result of change of control.

The international Clifford Chance team advising J.P. Morgan comprised partner Bettina Steinhauer, senior associate Christoph Nensa (both Frankfurt), partner Barbara Mayer-Trautmann and trainee lawyer George Tyler (both Munich, all Finance), partners Olaf Mertgen (Tax), Philipp Klöckner (Public M&A/Equity Capital Markets), Marc Benzler (Financial Regulatory), George Hacket and senior associate David Santoro (both Capital Markets), partner Sebastian Maerker (Debt Capital Markets, all Frankfurt), as well as partner Marc Mehlen and associate Alexandre Sensi (both Finance, Luxembourg).

Clifford Chance berät J.P. Morgan im Rahmen des Erwerbs von ADLER Real Estate und CONSUS Real Estate durch ADO Properties

Die internationale Anwaltskanzlei Clifford Chance hat J.P. Morgan im Zusammenhang mit der Finanzierung und Strukturierung des Übernahmeangebots der ADO Properties S.A. für die ADLER Real Estate AG und des Erwerbs einer strategischen Beteiligung an der CONSUS Real Estate AG rechtlich beraten.

ADO Properties hat sich entschlossen, den Aktionären von ADLER Real Estate ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot zu unterbreiten, das ADLER-Aktien gegen neue Aktien von ADO Properties austauscht.

ADO Properties hat einen Kreditvertrag mit J.P. Morgan Securities plc, J.P. Morgan AG und J.P. Morgan Europe Limited über insgesamt 3,463 Milliarden Euro geschlossen. Dieser dient der Refinanzierung von angedienten Schuldverschreibungen und Darlehen, die von den jeweiligen Gläubigern aufgrund des Kontrollwechsels gekündigt wurden.

Das beratende internationale Clifford Chance-Team für J.P. Morgan umfasste Partnerin Dr. Bettina Steinhauer, Senior Associate Christoph Nensa (beide Frankfurt), Partnerin Barbara Mayer-Trautmann und Trainee Lawyer George Tyler (beide München, alle Finance), die Partner Olaf Mertgen (Tax), Philipp Klöckner (Public M&A/Equity Capital Markets), Dr. Marc Benzler (Financial Regulatory), Partner Dr. George Hacket und Senior Associate David Santoro (beide Capital Markets), Partner Sebastian Maerker (Debt Capital Markets, alle Frankfurt) sowie Partner Marc Mehlen und Associate Alexandre Sensi (beide Finance, Luxemburg).