Clifford Chance
Clifford Chance advised on the largest ever securitisation in Poland
26 September 2019
- Jonathan Lewis , Grzegorz Namiotkiewicz , Jan Zdzienicki , Simeon Radcliff , Mateusz Chruściak , Fadzai Mandaza , Oliver Kronat
- Warsaw , Paris , Frankfurt
Clifford Chance advised on the largest ever securitisation in Poland
A joint team of lawyers from the Warsaw, Paris and London Clifford Chance offices advised the European Investment Bank (EIB) and the European Investment Fund (EIF) on the record securitisation transaction launched by PKO Leasing, the largest leasing company in Poland. As a result, PLN 2.5bn of asset-backed securities have been sold to a pool of international investors, which includes the EIB Group, Citi Handlowy and other European investors. The EIB subscribed PLN 1.54bn of the notes and the EIF participated in the transaction as a guarantor of PLN 390m of the senior notes. The programme is the largest securitisation on the Polish market to date.
The transaction team was led by Jonathan Lewis and Grzegorz Namiotkiewicz, Partners, Jan Zdzienicki, Of Counsel, and included also Partners Simeon Radcliff and Oliver Kronat, Senior Associates Sara Somogyi, Mateusz Chruściak, Paweł Zagórski, Fadzai Mandaza and Constantin Draack, as well as associate Thomas Yassin Berrou.
Clifford Chance doradzała w związku z największą sekurytyzacją w Polsce
Zespół prawników Clifford Chance z Warszawy i Paryża doradzał Europejskiemu Bankowi Inwestycyjnemu (EBI) i Europejskiemu Funduszowi Inwestycyjnemu (EFI) w związku z rekordową transakcją sekurytyzacji aktywów, przeprowadzoną przez PKO Leasing, największą polską spółkę leasingową. W wyniku transakcji obligacje ABS (asset-backed securities) o wartości 2,5 mld PLN zostały sprzedane grupie międzynarodowych inwestorów, do których należą Grupa EBI, Citi Handlowy oraz inni inwestorzy z Europy. Grupa EBI objęła obligacje o wartości 1,54 mld zł. EFI uczestniczył w transakcji jako gwarant emisji obligacji typu senior notes o wartości 390 mln zł. Jest to największa transakcja sekurytyzacyjna w historii polskiego rynku finansowego.
Nadzór nad transakcją sprawowali partnerzy Jonathan Lewis i Grzegorz Namiotkiewicz oraz Jan Zdzienicki, Of Counsel. W skład zespołu weszli również Partnerzy Simeon Radcliff i Oliver Kronat, Senior Associates Sara Somogyi, Mateusz Chruściak, Paweł Zagórski, Fadzai Mandaza i Constantin Draack, oraz Associate Thomas Yassin Berrou.
Clifford Chance est intervenu en tant que conseil dans le cadre de la plus importante titrisation jamais connue en Pologne
Les bureaux Clifford Chance de Varsovie, Paris et Londres sont intervenus en tant que conseils auprès de la Banque européenne d’investissement (BEI) et du Fonds européen d’investissement (FEI) dans le cadre de la titrisation record lancée par PKO Leasing, la plus grande société de crédit-bail de Pologne. C’est donc un volume de 2,5 milliards de PLN (575 millions d’EUR) de titres adossés à des actifs qui a été cédé à un groupe d’investisseurs internationaux, comprenant le Groupe BEI, Citi Handlowy et d’autres investisseurs européens. La BEI a souscrit 1,54 milliard de PLN (355 millions d’EUR) d’obligations et le FEI a participé à la transaction en qualité de garant des titres de premier rang à hauteur de 390 millions de PLN (90 millions d’EUR). Ce programme représente la plus importante titrisation qu’ait connue le marché polonais.
L'équipe Clifford Chance était dirigée par Jonathan Lewis et Grzegorz Namiotkiewicz, associés, ainsi que Jan Zdzienicki, of counsel. Ils étaient également accompagnés par les associés Simeon Radcliff et Oliver Kronat, ainsi que Sara Somogyi, Mateusz Chruściak, Paweł Zagórski, Fadzai Mandaza et Constantin Draack, avocats senior, et Thomas Yassin Berrou, avocat.
