Clifford Chance
Clifford Chance conseille LISEA et ses actionnaires dans le cadre du refinancement de la ligne à Grande Vitesse Sud Europe Atlantique
2 January 2019
- Daniel Zerbib , Chloé Desreumaux , Nina Yoshida , Guilhem Dardoize , David Préat , Gauthier Martin , Clément Fricaudet , Fabien Jacquemard , Julien Rocherieux , Guillaume Massole
- Paris
Clifford Chance conseille LISEA et ses actionnaires dans le cadre du refinancement de la ligne à Grande Vitesse Sud Europe Atlantique
La société LISEA, concessionnaire de la ligne ferroviaire à Grande Vitesse Sud Europe Atlantique reliant Tours à Bordeaux, qui est à ce jour la plus importante infrastructure publique en France construite, exploitée et financée par la sphère privée, a conclu le refinancement de sa dette commerciale le 19 décembre 2018 en levant EUR 2.185.000.000, le produit de cette dette ayant aussi permis de restructurer la couverture de taux d’origine de LISEA.
Cette opération permet d’éteindre la garantie de l’Etat portant sur la dette commerciale originelle pour EUR 1.060.000.000.
La nouvelle dette commerciale se compose d’une tranche bancaire ayant fait l’objet d’une prise ferme de la part de Société Générale, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A., Succursale de Paris, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, BNP Paribas et Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited et d’une tranche institutionnelle obligataire entièrement placée au refinancement. La nouvelle dette commerciale a pu être levée grâce au maintien de la dette d’origine, bénéficiant d'une garantie, octroyée par la Banque Européenne d’Investissement et la Caisse des Dépôts et Consignations, ainsi que le maintien de l’instrument LGTT de rehaussement junior de la Commission Européenne octroyé par la Banque Européenne d’Investissement.
LISEA et ses actionnaires (Vinci, Meridiam, Ardian et Caisse des Dépôts et Consignations) étaient conseillés par le cabinet d’avocats Clifford Chance. Les équipes du cabinet, menées par Daniel Zerbib, associé, se composent de Chloé Desreumaux, Benjamin Marché, Nina Yoshida et Guilhem Dardoize, épaulés pour les aspects de droit public par David Préat, associé, Gauthier Martin, counsel, et Clément Fricaudet, pour les aspects relatifs aux produits dérivés par Fabien Jacquemard, counsel, et Sophie Weiss et, pour les aspects marchés de capitaux, par Julien Rocherieux, associé, et Guillaume Massole.
