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Clifford Chance advises EnBW on the issue of their first green bond

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7 November 2018

Clifford Chance advises EnBW on the issue of their first green bond

International law firm Clifford Chance has advised EnBW International Finance B.V. on the issue of their first green bond in the amount of 500 million Euro. The proceeds will be used to fund "Qualified Green Projects" in the fields of wind power, photovoltaics and electromobility. EnBW’s first green bond is certified to the high standards of the Climate Bonds Initiative (CBI).

The bond with a term of 15 years and a coupon of 1.875 percent was several times oversubscribed. It is guaranteed by EnBW Energie Baden-Württemberg AG. The banking syndicate consisted of SEB and Société Générale as Global Coordinators and Joint Green Bond Structuring Advisors as well as BBVA, DZ Bank, LBBW and Morgan Stanley as further Joint Lead Managers.

The Clifford Chance team comprised partner Sebastian Maerker and associate Wolfgang Ettengruber (both Frankfurt) as well as partner Jurgen van der Meer and associate Gesrow Hamid (both Amsterdam, all Banking & Capital Markets).

Inhouse at EnBW Martin Düker (Group Legal) advised on all legal aspects of the transaction.

Clifford Chance berät EnBW bei Emission ihres ersten Green Bond

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die EnBW International Finance B.V. bei der Emission ihres ersten Green Bond im Volumen von 500 Millionen Euro beraten. Die Emissionserlöse fließen in "Qualifizierte Grüne Projekte" aus den Bereichen Windkraft, Fotovoltaik und Elektromobilität. Der erste EnBW-Green Bond wurde nach den Standards der Climate Bonds Initiative (CBI) zertifiziert.

Die Anleihe mit einer Laufzeit von 15 Jahren und einem Kupon von 1,875 Prozent war mehrfach überzeichnet. Garantiert wird sie durch die EnBW Energie Baden-Württemberg AG. Das Bankenkonsortium bestand aus SEB und Société Générale als Global Coordinators und Joint Green Bond Structuring Advisors sowie BBVA, DZ Bank, LBBW und Morgan Stanley als weitere Joint Lead Managers.

Das Clifford Chance-Team bestand aus Partner Sebastian Maerker und Associate Wolfgang Ettengruber (beide Frankfurt) sowie Partner Jurgen van der Meer und Associate Gesrow Hamid (beide Amsterdam, alle Banking & Capital Markets).

Inhouse bei EnBW betreute Martin Düker (Recht Konzern & Support) die Transaktion rechtlich.