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Clifford Chance advises banking consortium on EUR 2.75 billion Siemens bond

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14 September 2018

Clifford Chance advises banking consortium on EUR 2.75 billion Siemens bond

Clifford Chance has advised a banking consortium led by Morgan Stanley and including Commerzbank, ING, Société Générale, UniCredit Bank as well as other banks on a bond issuance by Siemens Financieringsmaatschappij N.V.

The bond guaranteed by Siemens AG amounts to a total volume of EUR 2.75 billion and was issued in three tranches, maturing in 2023, 2027 and 2030 and bearing interest at 0.375 percent, 1.000 percent and 1.375 percent respectively.

Siemens generated very strong demand resulting in an order book of EUR 6.8 billion.

It is the first issuance by Siemens of Euro denominated notes under the Siemens debt issuance programme since 2013.

Clifford Chance has previously advised on other Siemens transactions, such as the USD 7.5 billion bond issuance in 2017.

The Clifford Chance team advising the banking consortium comprised partner Sebastian Maerker, senior associate Christian Köhler and associate Wolfgang Ettengruber (all Banking & Capital Markets, Frankfurt) as well as partner Jurgen van der Meer and associate Moussa Louizi (both Banking & Capital Markets, Amsterdam).

Siemens was represented by its in-house legal team.

Clifford Chance berät Bankenkonsortium bei EUR 2,75 Milliarden-Anleihe von Siemens

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein von Morgan Stanley geführtes Bankenkonsortium unter anderem mit Commerzbank, ING, Société Générale und UniCredit Bank bei einer Anleiheemission der Siemens Financieringsmaatschappij N.V. beraten.

Die von der Siemens AG garantierte Anleihe mit einem Gesamtvolumen von EUR 2,75 Milliarden, wurde in drei Tranchen begeben, die 2023, 2027 und 2030 fällig und mit 0,375 Prozent, 1,000 Prozent bzw. 1,375 Prozent verzinst werden.

Mit einem Orderbuch von EUR 6,8 Milliarden konnte die Emission sehr hohes Interesse im Markt verzeichnen.

Es war die erste Emission unter dem Debt Issuance Programme von Siemens in Euro seit 2013.

Clifford Chance hat bereits in der Vergangenheit bei Siemens-Transaktionen beraten, so etwa bei der Emission einer Anleihe in Höhe von USD 7,5 Milliarden im Jahr 2017.

Das beratende Clifford Chance-Team für das Bankenkonsortium umfasste Partner Sebastian Maerker, Senior Associate Christian Köhler und Associate Wolfgang Ettengruber (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt) sowie Partner Jurgen van der Meer und Associate Moussa Louizi (beide Banking & Capital Markets, Amsterdam).

Die Beratung von Siemens erfolgte durch die interne Rechtsabteilung.