Clifford Chance
Clifford Chance advises Volkswagen on the issuance of EUR 2.75 billion hybrid bonds
27 June 2018
- George Hacket , Sebastian Maerker , Andrei Dan Manea , Jurgen van der Meer , Olaf Mertgen
- Frankfurt , Amsterdam , Luxembourg
Clifford Chance advises Volkswagen on the issuance of EUR 2.75 billion hybrid bonds
World-leading Germany-based car manufacturer Volkswagen AG and its affiliate Volkswagen International Finance N.V. have issued EUR 2.75 billion in hybrid bonds. International law firm Clifford Chance has advised Volkswagen on this transaction.
The bonds consist of two tranches, one tranche with an aggregate principal amount of EUR 1.25 billion with a first call date in December 2024 and another tranche with an aggregate principal amount of EUR 1.5 billion with a first call date in June 2028. The notes are listed on the regulated market on the Luxembourg Stock Exchange.
The joint lead banks were Barclays Bank plc, BNP Paribas, Merrill Lynch International and UniCredit Bank AG.
The Clifford Chance team advising Volkswagen comprised partners George Hacket and Sebastian Maerker, counsel Barbora Moring and associate Andrei Manea (all Banking & Capital Markets, Frankfurt), partner Jurgen van der Meer and associates Bauke de Vries and Moussa Louizi (all Banking & Capital Markets, Amsterdam), partner Olaf Mertgen (Tax, Frankfurt) as well as partner François-Xavier Dujardin (Tax, Luxembourg).
Clifford Chance berät Volkswagen bei EUR 2,75 Milliarden-Hybridanleihe
Die Volkswagen AG und ihre Schwestergesellschaft Volks-wagen International Finance N.V. haben Hybridanleihen in Höhe von EUR 2,75 Milliarden begeben. Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Volkswagen bei dieser Transaktion beraten.
Die Anleihen bestehen aus einer Tranche mit einem Gesamtkapitalbetrag von EUR 1,25 Milliarden und einem möglichen Kündigungsdatum ab Dezember 2024 und einer weiteren Tranche mit einem Gesamtkapitalbetrag von EUR 1,5 Milliarden und einem ersten Kündigungsdatum ab Juni 2028. Die Scheine sind am regulierten Markt der Luxemburger Börse notiert.
Gemeinsam führende Konsortialbanken waren Barclays Bank plc, BNP Paribas, Merrill Lynch International und UniCredit Bank AG.
Das beratende Clifford Chance-Team für Volkswagen umfasste die Partner Dr. George Hacket und Sebastian Maerker, Counsel Barbora Moring und Associate Andrei Manea (alle Kapitalmarktrecht, Frankfurt), Partner Jurgen van der Meer und Associates Bauke de Vries und Moussa Louizi (alle Kapitalmarktrecht, Amsterdam) sowie die Partner Olaf Mertgen (Frankfurt) und François-Xavier Dujardin (Luxemburg, beide Steuern).
