Clifford Chance
Clifford Chance advises the banks on the issuance of EUR 8 billion of notes by Sanofi
10 April 2018
Clifford Chance advises the banks on the issuance of EUR 8 billion of notes by Sanofi
Leading international law firm Clifford Chance advised BNP Paribas, Société Générale, UniCredit Bank AG, Banco Santander S.A., Citigroup Global Markets Limited, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, HSBC Bank plc, ING Bank N.V., Belgium Branch, J.P. Morgan Securities plc and RBC Europe Limited on the issuance of EUR 8 billion of notes by Sanofi. The notes were admitted to trading on the Euronext Paris market on 21 March 2018.
The six series were drawn under Sanofi's Euro Medium Term Note Programme, and priced as follows:
• EUR 1 billion Floating Rate Notes due March 2020
• EUR 500 million 0.000 per cent. Fixed Rate Notes due 21 March 2020
• EUR 1.75 billion 0.500 per cent. Fixed Rate Notes due 21 March 2023
• EUR 1.5 billion 1.000 per cent. Fixed Rate Notes due 21 March 2026
• EUR 2 billion 1.375 per cent. Fixed Rate Notes due 21 March 2030
• EUR 1.25 billion 1.875 per cent. Fixed Rate Notes due 21 March 2038
Sanofi intends to use the net proceeds of the offering for general corporate purposes, including the financing of the acquisitions of Bioverativ and Ablynx.
The Clifford Chance team included Cédric Burford (Partner) and Lou Bernard (Associate).
Clifford Chance a conseillé les banques sur l'émission obligataire de 8 milliards d'euros réalisée par Sanofi
Le cabinet d'avocats d'affaires international Clifford Chance a conseillé BNP Paribas, Société Générale, UniCredit Bank AG, Banco Santander S.A., Citigroup Global Markets Limited, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, HSBC Bank plc, ING Bank N.V., Belgium Branch, J.P. Morgan Securities plc et RBC Europe Limited sur l'émission obligataire de 8 milliards d'euros réalisée par Sanofi. Les obligations ont été admises aux négociations sur Euronext Paris le 21 mars 2018.
Les six tranches ont été émises sous le programme EMTN de Sanofi, aux modalités financières indiquées ci-dessous :
• 1 milliard d'euros à un taux variable et une échéance en mars 2020
• 500 millions d'euros à un taux fixe de 0,000% et une échéance au 21 mars 2020
• 1,75 milliard d'euros à un taux fixe de 0,500% et une échéance au 21 mars 2023
• 1,5 milliard d'euros à un taux fixe de 1,000% et une échéance au 21 mars 2026
• 2 milliards d'euros à un taux fixe de 1,375% et une échéance au 21 mars 2030
• 1,25 milliard d'euros à un taux fixe de 1,875% et une échéance au 21 mars 2038
Le produit net des émissions est destiné aux besoins généraux de financement de Sanofi, notamment le financement des acquisitions de Bioverativ et Ablynx.
L'équipe de Clifford Chance était composée de Cédric Burford (associé) et Lou Bernard (avocate).
