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Clifford Chance advises banking syndicate on the refinancing of a EUR 1.7 billion credit facility to HOCHTIEF Aktiengesellschaft

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11 August 2017

Clifford Chance advises banking syndicate on the refinancing of a EUR 1.7 billion credit facility to HOCHTIEF Aktiengesellschaft

Clifford Chance has advised an international banking syndicate on the refinancing of a EUR 1.7 billion long-term syndicated credit facility to the German construction group HOCHTIEF Aktiengesellschaft. The banking syndicate agreed to provide a loan facility with a tenor of five years with an extension option of up to two more years. Of the total amount, EUR 1.2 billion are made available as a letter of credit facility and EUR 0.5 billion as a cash facility. HOCHTIEF describes this facility as a key element of its long-term financing strategy.

The Clifford Chance team was led by partner Dr. Florian Mahler and comprised senior associate Bahar Rahimyar and transaction lawyer Dr. Salome Jibuti (all Düsseldorf) as well as counsel Philipp Kropatscheck (Frankfurt) – all Banking & Capital Markets.

Clifford Chance berät Bankenkonsortium bei Refinanzierung eines Kredits über 1,7 Milliarden Euro für HOCHTIEF Aktiengesellschaft

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein internationales Bankenkonsortium im Rahmen der Refinanzierung eines langfristigen syndizierten Kredits in Höhe von 1,7 Milliarden Euro für den börsennotierten Baukonzern HOCHTIEF Aktiengesellschaft, Essen, beraten. Das Bankenkonsortium vereinbarte mit dem Konzern eine Fazilität mit einer Laufzeit von fünf Jahren und Verlängerungsoptionen um bis zu zwei weitere Jahre. Der Gesamtbetrag teilt sich in 1,2 Milliarden Euro Aval- und 0,5 Milliarden Euro Barkredite auf. HOCHTIEF bezeichnet diese Fazilität als wesentlichen Bestandteil ihrer langfristigen Finanzierungsstrategie.

Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partner Dr. Florian Mahler bestand aus Senior Associate Bahar Rahimyar und Transaction Lawyer Dr. Salome Jibuti (alle Düsseldorf) sowie Counsel Philipp Kropatscheck (Frankfurt) – alle Banking & Capital Markets.