Clifford Chance
Clifford Chance advises Volkswagen on the issuance of EUR 3.5 billion hybrid bonds
19 June 2017
Clifford Chance advises Volkswagen on the issuance of EUR 3.5 billion hybrid bonds
Clifford Chance advised Volkswagen AG and Volkswagen International Finance N.V. in connection with the issuance of EUR 3.5 billion in hybrid bonds. The bonds consist of two tranches, a tranche with an aggregate principal amount of EUR 1.5 billion with a first call date in December 2022 and a tranche with an aggregate principal amount of EUR 2.0 billion with a first call date in June 2027.
The joint lead banks were Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Goldman Sachs International, HSBC Bank plc, Merrill Lynch International and MUFG Securities EMEA plc. The notes are listed on the regulated market on the Luxembourg Stock Exchange.
The Clifford Chance team comprised partners Dr. George Hacket and Sebastian Maerker, counsel Barbora Moring and associates Sarah Steece and Philippa Winter (all Banking & Capital Markets, Frankfurt), partner Jurgen van der Meer and associates Bauke de Vries and Moussa Louizi (all Banking & Capital Markets, Amsterdam), partner Olaf Mertgen and counsel Dr. Marie-Theres Rämer (both Tax, Frankfurt) as well as partner François-Xavier Dujardin (Tax) and senior associate Markus Waitschies (Capital Markets, both Luxembourg).
Clifford Chance berät Volkswagen bei der Emission einer 3,5 Milliarden Euro Hybridanleihe
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Volkswagen AG und die Volkswagen International Finance N.V. bei der Emission einer Hybridanleihe im Wert von 3,5 Milliarden Euro beraten. Die Anleihe besteht aus zwei Tranchen: eine Tranche mit einem Gesamtnennbetrag von 1,5 Milliarden Euro und einem ersten Rückzahlungstermin im Dezember 2022 und eine weitere Tranche mit einem Gesamtnennbetrag von 2 Milliarden Euro und einem ersten Rückzahlungstermin im Juni 2027.
Die Joint Lead-Banken waren Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Goldman Sachs International, HSBC Bank plc, Merrill Lynch International und MUFG Securities EMEA plc. Die Schuldverschreibungen sind am regulierten Markt der Luxemburger Börse notiert.
Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus den Partnern Dr. George Hacket und Sebastian Maerker, Counsel Barbora Moring und den Associates Sarah Steece und Philippa Winter (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt), Partner Jurgen van der Meer und den Associates Bauke de Vries und Moussa Louizi (alle Banking & Capital Markets, Amsterdam), Partner Olaf Mertgen und Counsel Dr. Marie-Theres Rämer (beide Tax, Frankfurt) sowie Partner François-Xavier Dujardin (Tax) und Senior Associate Markus Waitschies (Capital Markets, beide Luxemburg).
