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Clifford Chance advises Société Générale and ALD on the IPO of ALD on Euronext Paris

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26 June 2017

Clifford Chance advises Société Générale and ALD on the IPO of ALD on Euronext Paris

Leading international law firm Clifford Chance has advised Société Générale and ALD on the IPO of ALD on the regulated market of Euronext Paris.

This IPO is the largest on the Paris Market since 2015. The IPO featured the sale by Société Générale of existing shares of ALD representing approximately 20% of ALD's share capital for a global amount of EUR€1,156 million (before any exercise of the over-allotment option). The offering was composed of a public offering in France and an international private placement in certain countries, including in the United States to qualified institutional buyers in reliance on Rule 144A.

ALD is the largest full-service leasing company in Europe and the third-largest in the world, with a fleet under management of almost 1.4 million vehicles across 41 countries as of 31 December 2016, with a significant footprint in Europe, Asia and Latin America.

Clifford Chance in Paris advised both Société Générale as selling shareholder and ALD as issuer, led by partners Aline Cardin and Alex Bafi, senior associate Olivier Plessis, and associates Ryan Bosch, Lou Bernard and Clement Delaruelle.

Clifford Chance conseille Société Générale et ALD sur l'introduction en bourse d'ALD sur Euronext Paris

Le cabinet d'avocats d'affaires international Clifford Chance a conseillé Société Générale et ALD dans le cadre de l'introduction en bourse d'ALD sur le marché réglementé d'Euronext Paris.

Il s'agit de l'introduction en bourse la plus importante à Paris depuis 2015. Elle a été réalisée par cession par Société Générale d'actions existantes d'ALD représentant environ 20% du capital social d'ALD pour un montant total de 1,156 milliard d'euros (avant tout exercice de l'option de sur-allocation). L'offre comprend une offre publique en France et un placement privé international auprès d'investisseurs institutionnels dans certains pays, y compris les Etats-Unis conformément à la Règle 144A.

ALD est la plus importante société de location longue durée et gestion de flotte automobile en Europe, et la troisième au niveau mondial. Elle gère environ 1,4 million de véhicules dans 41 pays au 31 décembre 2016, avec une forte présence en Europe, en Asie et en Amérique Latine.

Clifford Chance Paris a conseillé Société Générale (actionnaire vendeur) et ALD (l'émetteur), avec Aline Cardin et Alex Bafi, associés, Olivier Plessis, collaborateur senior, Ryan Bosch, Lou Bernard et Clément Delaruelle, collaborateurs.