Clifford Chance
Clifford Chance advises Bremer Kreditbank on the acquisition of a majority stake in Oldenburgische Landesbank
27 June 2017
- Thomas Krecek , Marc Benzler , Christian Vogel , Maria Luisa Köhler , Moritz Petersen , Christian Eli , Sunny Kapoor , Gerson Raiser , Christoph Nensa , Stefan Simon , Christopher Fischer , Dominik Engl
- Frankfurt
Clifford Chance advises Bremer Kreditbank on the acquisition of a majority stake in Oldenburgische Landesbank
Clifford Chance has advised Bremer Kreditbank AG (BKB) on the acquisition of Allianz Deutschland AG's entire stake representing the amount of approximately 90.2% of the shares in Oldenburgische Landesbank AG (OLB). The corresponding agreement has been signed on Friday, 23 June 2017. The purchase price for the divested stake amounts to EUR 300 million. The remaining shares amounting to around 9.8% are held by private investors and employee shareholders, who will shortly be offered a voluntary takeover bid by BKB. Closing of the transaction is subject to approval by the relevant regulatory authorities.
With OLB, BKB acquires one of the largest private regional banks in Germany with a focus on corporate and private banking.
BKB Group is a Bremen-based banking group with a combined balance sheet total of EUR 4 billion and a focus on corporate banking, commercial real estate lending and acquisition finance. In addition, BKB Group provides comprehensive wealth management advice to clients and entrepreneurs via its subsidiary Bankhaus Neelmeyer, including asset management services. Since 1 October 2014, three investor groups affiliated with Apollo Global Management, Grovepoint Capital and Teachers Retirement System of Texas, respectively, each independently hold less than 40% in BKB Bank.
The Clifford Chance team was led by partner Dr. Thomas Krecek (Corporate, Frankfurt) and comprised partner Dr. Marc Benzler (Banking & Capital Markets, Frankfurt), partner Dr. Christian Vogel, senior associate Dr. Jochen Buckel and associate Maria Luisa Köhler (all Corporate, Düsseldorf), counsel Stefan Bruder, senior associate Susanne Werry, associates Dr. Moritz Petersen and Schirin Drewell (all Corporate, Frankfurt), partner Burkhard Schneider, counsel Dr. Alexander Cappel, senior associate Christian Eli, associates Dr. Sunny Kapoor and Gerson Raiser (all Litigation & Dispute Resolution, Frankfurt), senior associates Dirk Brouwers and Dr. Christian Hissnauer and associate Christoph Nensa (all Banking & Capital Markets, Frankfurt), partner Dr. Stefan Simon and senior associate Dr. Christopher Fischer (both Employment, Frankfurt) as well as partner Thorsten Sauerhering and counsel Dr. Dominik Engl (both Tax, Frankfurt).
Clifford Chance berät Bremer Kreditbank beim Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an der Oldenburgischen Landesbank
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Bremer Kreditbank AG (BKB) beim Erwerb der gesamten, rund 90,2% des Grundkapitals umfassenden Beteiligung der Allianz Deutschland AG an der Oldenburgischen Landesbank AG (OLB) beraten. Der entsprechende Vertrag wurde am Freitag, den 23. Juni 2017, unterzeichnet. Der Kaufpreis für die veräußerte Beteiligung beträgt 300 Millionen Euro. Die weiteren Anteile in Höhe von rund 9,8% befinden sich in der Hand von privaten Investoren und Belegschaftsaktionären, denen die BKB kurzfristig ein freiwilliges Übernahmeangebot unterbreiten wird. Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die zuständigen Aufsichtsbehörden.
Die BKB erwirbt mit der OLB eine der größten privaten Regionalbanken Deutschlands mit Schwerpunkten im Firmenkunden- und Privatkundengeschäft.
Die BKB Gruppe ist eine deutschlandweit tätige Bremer Bankengruppe mit einer kombinierten Bilanzsumme von 4 Milliarden Euro und einem Fokus auf dem mittelständischen Firmenkundengeschäft, der gewerblichen Immobilienfinanzierung sowie der Akquisitionsfinanzierung. Über die Privatbank Neelmeyer bietet die BKB Gruppe darüber hinaus eine umfassende Beratung von Privatkunden und Unternehmern, insbesondere in der Vermögensverwaltung. Seit dem 1. Oktober 2014 halten drei voneinander unabhängige, mit Apollo Global Management, Grovepoint Capital bzw. Teachers Retirement System of Texas verbundene Investorengruppen jeweils weniger als 40% der Anteile an BKB Bank.
Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partner Dr. Thomas Krecek (Corporate, Frankfurt) bestand aus Partner Dr. Marc Benzler (Banking & Capital Markets, Frankfurt), Partner Dr. Christian Vogel, Senior Associate Dr. Jochen Buckel und Associate Maria Luisa Köhler (alle Corporate, Düsseldorf), Counsel Stefan Bruder, Senior Associate Susanne Werry und Associates Dr. Moritz Petersen und Schirin Drewell (alle Corporate, Frankfurt), Partner Burkhard Schneider, Counsel Dr. Alexander Cappel, Senior Associate Christian Eli und Associates Dr. Sunny Kapoor und Gerson Raiser (alle Litigation & Dispute Resolution, Frankfurt), Senior Associates Dirk Brouwers und Dr. Christian Hissnauer und Associate Christoph Nensa (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt), Partner Dr. Stefan Simon und Senior Associate Dr. Christopher Fischer (beide Arbeitsrecht, Frankfurt) sowie Partner Thorsten Sauerhering und Counsel Dr. Dominik Engl (beide Tax, Frankfurt).
