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Clifford Chance advises Siemens on USD 7.5 billion bond issue

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20 March 2017

Clifford Chance advises Siemens on USD 7.5 billion bond issue

Clifford Chance has advised Siemens on a USD 7.5 billion bond issue primarily placed with institutional investors in the United States in accordance with Rule 144A of the Securities Act of 1933. The bond was issued by Siemens Financieringsmaatschappij N.V. and is guaranteed by Siemens AG.

The bond was launched in seven tranches. In addition to two floating rate tranches of USD 800 or 850 million due 2020 or 2022, the issue comprised five fixed rate tranches of between USD 1 billion and USD 1.5 billion, with terms between 3 and 30 years and interest rates between 2.200% and 4.200%.

The Clifford Chance team was led by partners Sebastian Maerker and Dr. George Hacket and comprised counsel Barbora Moring (US law) and Dr. Christian Köhler (German law, all Banking & Capital Markets, Frankfurt). Partner Jurgen van der Meer and associate Tom Smeele (both Banking & Capital Markets, Amsterdam) advised on Dutch law aspects.

 

Clifford Chance berät Siemens bei 7,5 Milliarden US-Dollar-Anleihe

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Siemens bei der Emission einer vornehmlich an institutionelle Investoren in den USA platzierten Anleihe gemäß Rule 144A des Securities Act of 1933 über 7,5 Milliarden US-Dollar beraten. Die Anleihe wurde von der Siemens Financieringsmaatschappij N.V. emittiert und wird von der Siemens Aktiengesellschaft garantiert.

Die Emission der Anleihe erfolgte in sieben Tranchen. Neben zwei variabel verzinslichen Tranchen mit Volumen von 800 bzw. 850 Millionen US-Dollar und einer Laufzeit bis 2020 bzw. 2022 wurden fünf fest verzinsliche Tranchen mit Volumen zwischen 1 Milliarde US-Dollar und 1,5 Milliarden US-Dollar und Laufzeiten zwischen 3 und 30 Jahren sowie Zinssätzen zwischen 2,200 % und 4,200 % begeben.

Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung der Partner Sebastian Maerker und Dr. George Hacket bestand aus Counsel Barbora Moring (US-amerikanisches Recht) sowie Associate Dr. Christian Köhler (deutsches Recht, alle Banking & Capital Markets, Frankfurt). Zu Aspekten des niederländischen Rechts berieten Partner Jurgen van der Meer und Associate Tom Smeele (beide Banking & Capital Markets Group, Amsterdam).