Clifford Chance advises Gamma Holding B.V. on the sale of Dimension-Polyant GmbH to Sioen Industries N.V.

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8 August 2016

, , Haruka Okihara, , , Claudia Milbradt, , , Cord von Mandelsloh, Dominik Engl, Reinhard Scheer-Hennings, , , Benjamin Sibbett, ,
Düsseldorf, Amsterdam

Clifford Chance advises Gamma Holding B.V. on the sale of Dimension-Polyant GmbH to Sioen Industries N.V.

Clifford Chance advised Gamma Holding B.V., backed by financial sponsors Gilde Buy Out Partners and Parcom Capital Management B.V., on the sale of Dimension-Polyant GmbH to Sioen Industries N.V.. The transaction value amounts to 38 million Euro.

Dimension-Polyant GmbH, established in 1966, is the world market leader in sailcloth manufacturing with a global market share of more than 40%. The company with two manufacturing facilities in Kempen, Germany, and Putnam, USA, has budgeted sales of approximately 38 million Euro for 2016.

Sioen Industries N.V., Ardooie, Belgium, a stock quoted producer of professional protective clothing, specializes in spinning, weaving and coating of technical textile as well as in the production of fine chemicals. The company generates revenues of 330 million Euro with around 3,000 employees.

The Clifford Chance team was led by Partner Dr. Thomas Stohlmeier and consisted of senior associate Dr. Werner Brickwedde, senior associate Haruka Okihara, associate Maria Luisa Schneider (all Corporate, Düsseldorf), partner Thomas Hey (Employment Law, Düsseldorf), partner Dr. Claudia Milbradt and senior associate Anja Schwarz (IP, Düsseldorf), partner Thorsten Sauerhering (Frankfurt), counsel Cord von Mandelsloh (Düsseldorf) and senior associate Dr. Dominik Engl (Frankfurt, all Tax), partner Reinhard Scheer-Hennings and transaction lawyer Katrin Rötering (Real Estate, Düsseldorf), partner Hans Beerlage, counsel Mark Loefs and associate Bart Bootsma (all Corporate, Amsterdam) as well as partner Ben Sibbett, associate Marissa Marco and associate Janice Chan (all Corporate, New York).

After having advised Gilde Buy Out Partners and Parcom Capital Management B.V. on the public takeover of Gamma Holding in the Netherlands, Clifford Chance also advised on a refinancing of the group and the sell down of four portfolio companies of Gamma Holding comprising Clear Edge Filtration, Bekaert Textiles, Ammeraal Beltech and now Dimension Polyant.

Clifford Chance berät Gamma Holding B.V. beim Verkauf von Dimension-Polyant GmbH an Sioen Industries N.V.

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Gamma Holding B.V. beim Verkauf von Dimension-Polyant GmbH an Sioen Industries N.V. beraten. Gesellschafter der Gamma Holding B.V. sind die Private Equity-Häuser Gilde Buy Out Partners und Parcom Capital Management B.V. Der Transaktionswert beträgt 38 Mio. Euro.

Das 1966 gegründete Unternehmen Dimension-Polyant GmbH ist mit einem globalen Marktanteil von über 40 % Weltmarktführer in der Segeltuchherstellung. Das Unternehmen mit zwei Produktionsstätten in Kempen und Putnam, USA, rechnet für das Jahr 2016 mit Umsätzen von ca. 38 Mio. Euro.

Sioen Industries N.V., Ardooie, Belgien, ist ein börsennotierter Hersteller von professioneller Schutzbekleidung, der auf das Spinnen, Weben und Beschichten von technischen Textilien sowie auf die Produktion von Feinchemikalien spezialisiert ist. Das Unternehmen erwirtschaftet mit rund 3.000 Mitarbeitern einen Umsatz von 330 Mio. Euro.

Das Beratungsteam von Clifford Chance unter Federführung von Partner Dr. Thomas Stohlmeier bestand aus Senior Associate Dr. Werner Brickwedde, Senior Associate Haruka Okihara, Associate Maria Luisa Schneider (alle Corporate, Düsseldorf), Partner Thomas Hey (Arbeitsrecht, Düsseldorf), Partnerin Dr. Claudia Milbradt und Senior Associate Anja Schwarz (IP, Düsseldorf), Partner Thorsten Sauerhering (Frankfurt), Counsel Cord von Mandelsloh (Düsseldorf) und Senior Associate Dr. Dominik Engl (Frankfurt, alle Tax), Partner Reinhard Scheer-Hennings und Transaction Lawyer Katrin Rötering (Real Estate, Düsseldorf), Partner Hans Beerlage, Counsel Mark Loefs und Associate Bart Bootsma (alle Corporate, Amsterdam) sowie Partner Ben Sibbett, Associate Marissa Marco und Associate Janice Chan (alle Corporate, New York).

Nachdem Clifford Chance in den Niederlanden Gilde Buy Out Partners und Parcom Capital Management B.V. bei der Übernahme von Gamma Holding beraten hatte, war die Sozietät danach sowohl bei der Refinanzierung der Gruppe als auch beim Verkauf von vier Portfolio-Gesellschaften von Gamma Holding – Clear Edge Filtration, Bekaert Textiles, Ammeraal Beltech und nun Dimension Polyant – beratend tätig.