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Clifford Chance advises on zero coupon bond of Deutsche Bahn with negative yield

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28 July 2016

Clifford Chance advises on zero coupon bond of Deutsche Bahn with negative yield

Clifford Chance has advised a banking syndicate consisting of Bayerische Landesbank and Raiffeisen International AG on a bond issue by Deutsche Bahn. The volume of the bond, issued by Deutsche Bahn Finance B.V. and guaranteed by Deutsche Bahn AG, is EUR 350 million and the term of the bond is five years.

The yield of the bond is -0.006%. This is the first euro-denominated corporate bond ever issued with a negative yield.

The Clifford Chance team comprised partner Sebastian Maerker and associate Dr. Peter Becker (both Banking & Capital Markets, Frankfurt) as well as partner Jurgen van der Meer and associate Ellen van Gessel (both Capital Markets, Amsterdam).

Clifford Chance berät bei Emission von Nullkupon-Anleihe der Deutschen Bahn mit negativer Rendite

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein Bankenkonsortium bestehend aus Bayerischer Landesbank und Raiffeisenbank International AG bei einer Anleiheemission der Deutschen Bahn beraten. Das Emissionsvolumen der von der Deutschen Bahn Finance B.V. begeben und von der Deutschen Bahn AG garantierten Anleihe beträgt EUR 350 Millionen bei einer Laufzeit von fünf Jahren.

Die Anleihe hat eine Rendite von -0,006 %. Damit handelt es sich um die erste in Euro begebene Unternehmensanleihe mit einer negativen Rendite.

Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Sebastian Maerker und Associate Dr. Peter Becker (beide Banking & Capital Markets, Frankfurt) sowie Partner Jurgen van der Meer und Associate Ellen van Gessel (beide Capital Markets, Amsterdam).