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Clifford Chance Paris advises on the EUR 1.8 billion bond issuance by Sanofi

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25 April 2016

Clifford Chance Paris advises on the EUR 1.8 billion bond issuance by Sanofi

Leading international law firm, Clifford Chance advised Banco Santander, S.A., Barclays Bank PLC, Citigroup Global Markets Limited, ING and The Royal Bank of Scotland plc on the issuance of EUR 1.8 billion of notes by Sanofi. The notes were admitted to trading on the Euronext Paris market on 5 April 2016.

The three series were drawn under Sanofi's Euro Medium Term Note Programme, and priced as follows:

  • EUR 500 million 0.000 per cent. Fixed Rate Notes due 5 April 2019
  • EUR 600 million 0.625 per cent. Fixed Rate Notes due 5 April 2024
  • EUR 700 million 1.125 per cent. Fixed Rate Notes due 5 April 2028

Sanofi intends to use the net proceeds of the offering for general corporate purposes, including the repayment of existing borrowings.

The Clifford Chance team included Cédric Burford (Partner), Andrew McCann (Senior Associate) and Rachel Brown (Trainee Solicitor).

Clifford Chance conseille sur une émission d'obligations de 1,8 milliard par Sanofi

Le cabinet d'avocats d'affaires international Clifford Chance a conseillé Banco Santander, S.A., Barclays Bank PLC, Citigroup Global Markets Limited, ING et The Royal Bank of Scotland plc sur l'émission obligataire de 1,8 milliard d'euros réalisée par Sanofi. Les obligations ont été admises aux négociations sur Euronext Paris le 5 avril 2016.

Les trois tranches ont été émises sous le programme EMTN de Sanofi, aux modalités financières indiquées ci-dessous :

  • 500 millions d'euros à un  taux fixe de 0,000% et une échéance au 5 avril 2019
  • 600 millions d'euros à un taux fixe de 0,625% et une échéance au 5 avril 2024
  • 700 millions d'euros à un taux fixe de 1,125% et une échéance au 5 avril 2028

Le produit net des émissions est destiné aux besoins généraux de financement de Sanofi, notamment le remboursement des emprunts existants.

L'équipe de Clifford Chance était composée de Cédric Burford (associé), Andrew McCann (collaborateur sénior) et Rachel Brown.