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Clifford Chance advises UniCredit Bank on a EUR 2 billion securitisation of German SME loans

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5 August 2015

Clifford Chance advises UniCredit Bank on a EUR 2 billion securitisation of German SME loans

Clifford Chance advised UniCredit Bank AG on the securitisation of German SME loans in an amount of EUR 2 billion.

The loans were sold by UniCredit Luxembourg S.A., a subsidiary of UniCredit Bank AG, to Geldilux-TS-2015 S.A., a Luxembourg special purpose vehicle. Geldilux financed the purchase by issuing several classes of notes.

The transaction is the 10th true sale securitisation transaction under the Geldilux programme, which was originally established in 1999. This reinforces the importance of securitisation for the financing of small and medium sized enterprises.

The Clifford Chance team was led by partner Dr. Oliver Kronat and included counsel Kerstin Schaepersmann, associate Charlotte Rau (all Banking & Capital Markets, Frankfurt) as well as partner Dr. Felix Mühlhäuser and counsel Dr. Marie-Theres Rämer (both Tax, Frankfurt). Luxembourg law advice was provided by partner Christian Kremer (Corporate, Luxembourg) and associate Julia Journée (Capital Markets, Luxembourg).

Clifford Chance berät UniCredit Bank bei Verbriefung von Mittelstandsdarlehen in Höhe von 2 Milliarden Euro

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die UniCredit Bank AG bei einer Verbriefung von Mittelstandsdarlehen in Höhe von 2 Milliarden Euro beraten.

Die Kredite wurden von der UniCredit Luxembourg S.A., einer Tochter der UniCredit Bank AG, an die Luxemburger Gesellschaft Geldilux-TS-2015 S.A. verkauft. Diese refinanzierte sich durch die Begebung von Schuldverschreibungen.

Diese Transaktion ist die insgesamt zehnte True Sale Verbriefung auf der Geldilux Plattform, die 1999 begründet wurde, und untermauert erneut die Bedeutung der Kreditverbriefung für die Mittelstandsfinanzierung.

Zum Beratungsteam von Clifford Chance unter der Leitung von Partner Dr. Oliver Kronat gehörten Counsel Kerstin Schaepersmann und Associate Charlotte Rau (alle Banking & Capital Markets, Frankfurt) sowie Partner Dr. Felix Mühlhäuser und Counsel Dr. Marie-Theres Rämer (beide Tax, Frankfurt). Zum Luxemburger Recht berieten Partner Christian Kremer (Corporate, Luxemburg) und Associate Julia Journée (Capital Markets, Luxemburg).