Clifford Chance conseille Carrefour Banque sur sa première titrisation de cartes de crédit
22 January 2014
- Frédérick Lacroix, Dessislava Savova, Sophie Guilhem-Ducléon, Fabien Jacquemard, Alexander Kennedy
- Paris
Clifford Chance conseille Carrefour Banque sur sa première titrisation de cartes de crédit
Natixis, en tant qu'arrangeur, a mis en place une opération de titrisation des crédits renouvelables associés aux cartes de crédit PASS émises par Carrefour Banque. Les créances sont cédées à un FCT à compartiments dont le refinancement est initialement assuré par l'émission d'une série d'obligations prioritaires admises à la négociation sur Euronext Paris, pour un montant total de 400 millions d'euros, ainsi que d'obligations subordonnées et d'obligations cédant autosouscrites par Carrefour Banque.
L'opération de type "Master Trust" permet également l'émission de nouvelles séries en vue de refinancer les obligations prioritaires précédemment émises afin d'augmenter le financement accordé à Carrefour Banque.
Il s'agit de la première opération de titrisation de cartes de crédit de Carrefour Banque et de la première opération publique de ce type en France depuis 2009.
Cette opération publique illustre la réouverture et le dynamisme du marché de la titrisation.
Carrefour Banque était conseillé pour les aspects financements par Frédérick Lacroix, associé, Sophie Guilhem-Ducléon, counsel, et Fabien Jacquemard, collaborateur, et pour les aspects droit de la consommation par Dessislava Savova, associée, et Alexander Kennedy, collaborateur.