Skip to main content

Clifford Chance

Clifford Chance

News and awards

Clifford Chance advises Eroski on refinancing its senior debt

  • en
  • es
  • Language options

30 November 2023

Clifford Chance advises Eroski on refinancing its senior debt

Global law firm Clifford Chance has advised Eroski on the refinancing of its senior financial debt. The refinancing was structured as an issuance of senior secured bonds amounting to EUR500 million, subject to New York law, along with two bank loans subject to English and Spanish law.

The group also signed a new framework agreement for working capital lines of credit, amounting to EUR243 million.

Clifford Chance's cross border team was led by Global Financial Markets partner Rodrigo Uría in Madrid who was supported by counsel Felipe Font and associates Juan Puras, María Vispo, senior associate Francisco Pizarro and junior associate Enrique Pais, together with senior counsel Roberto Grau and junior associate Nagore Ayerza, from the Tax department. In London, partners Jill Concannon and Taner Hassan advised with assistance from senior associates Phil Houten, Silvia Menendez, associates Isabelle Woodcock and Aram Valesyan, and law clerk Brian Chen.

Clifford Chance asesora a Eroski en la refinanciación de su deuda senior

Clifford Chance ha asesorado a Eroski en la operación de refinanciación de su endeudamiento financiero senior. La refinanciación se ha implementado a través de la emisión de bonos senior garantizados por importe de 500 millones de euros sometidos a la ley de Nueva York y sendas financiaciones bancarias bajo ley inglesa y española.

Asimismo, el grupo también ha suscrito un nuevo acuerdo marco de líneas de circulante por importe de 243 millones de euros.

El equipo multijurisdiccional de Clifford Chance ha estado liderado por el socio del departamento de Global Financial Markets, Rodrigo Uría, que ha contado con el apoyo del counsel Felipe Font y los asociados Juan Puras y María Vispo, el asociado sénior Francisco Pizarro y el asociado junior Enrique Pais, junto con el counsel sénior Roberto Grau y el asociado junior Nagore Ayerza, del departamento de Fiscal, de la oficina de Madrid; así como los socios Jill Concannon y Taner Hassan, y los asociados sénior Phil Houten, Silvia Menendez, y los asociados Isabelle Woodcock, Aram Valesyan, y el asistente jurídico Brian Chen, de la oficina de Londres.