Clifford Chance advises the underwriters on Avantium’s €84.8 million equity raise
19 September 2025
Clifford Chance advises the underwriters on Avantium’s €84.8 million equity raise
Global law firm Clifford Chance has advised its longstanding clients ABN AMRO, BNP Paribas and Stifel Europe as Joint Global Coordinators on Avantium’s €84.8 million equity raise by means of a fully underwritten and committed rights offering for an amount of €65.4 million, and the completion of a €19.4 million additional placement, which includes the €15.0 million placement of new ordinary shares to the State of the Netherlands, represented by the Ministry of Climate Policy and Green Growth.
Avantium, a pioneering commercial-stage company focused on renewable and circular polymer materials, herewith secures funding to cover its financing requirements and to ensure that the Group remains properly capitalised until it reaches EBITDA break-even, expected in 2027. Settlement of the shares and their admission to listing and trading on Euronext Amsterdam and Euronext Brussels is expected to take place on 22 September 2025.
Read more about the equity raise here. This transaction follows on from Clifford Chance's advice to the underwriters on Avantium's capital raise as part of a €46 million financing package and Avantium's €70 million funding for the completion, commissioning and start-up of the FDCA Flagship Plant in 2024.
The cross-border Clifford Chance team was led out of Amsterdam by Han Teerink and further consisted of Robert Bulte, Obilot Geuljans and Marina Sarkisjan in Amsterdam and Olivier Plessis, advising on US securities laws aspects, out of the Paris office.
Clifford Chance a conseillé les banques (underwriters) dans le cadre de l’augmentation de capital de 84,8 millions d’euros d’Avantium
Le cabinet d’avocats international Clifford Chance a conseillé ses clients de longue date ABN AMRO, BNP Paribas et Stifel Europe, en tant que co-coordinateurs globaux, dans le cadre de l’augmentation de capital de 84,8 millions d’euros d’Avantium. Cette opération comprend une offre de droits entièrement underwritten à hauteur de 65,4 millions d’euros, ainsi qu’un placement additionnel de 19,4 millions d’euros, incluant un placement de 15,0 millions d’euros d’actions ordinaires nouvelles souscrites par l’État néerlandais, représenté par le ministère de la Politique climatique et de la Croissance verte.
Avantium, entreprise pionnière en phase commerciale spécialisée dans les matériaux polymères renouvelables et circulaires, sécurise ainsi les financements nécessaires pour couvrir ses besoins et garantir une capitalisation suffisante jusqu’à atteindre l’équilibre EBITDA, prévu pour 2027. Le règlement des actions et leur admission à la cotation et à la négociation sur Euronext Amsterdam et Euronext Bruxelles ont eu lieu le 22 septembre 2025.
Pour en savoir plus sur cette augmentation de capital. L'opération fait suite au conseil apporté par Clifford Chance aux banques (underwriters) lors de la levée de fonds d’Avantium dans le cadre d’un financement de 46 millions d’euros, ainsi que lors du financement de 70 millions d’euros destiné à la finalisation, à la mise en service et au démarrage de l’usine Flagship FDCA en 2024.
L’équipe transfrontalière de Clifford Chance était dirigée depuis Amsterdam par Han Teerink, et composée de Robert Bulte, Obilot Geuljans et Marina Sarkisjan à Amsterdam, et d’Olivier Plessis, sur les aspects US securities, à Paris.
