Clifford Chance
Clifford Chance advises the joint global coordinators and joint bookrunners on €100 million secondary share placement for PALFINGER
31 July 2025
Clifford Chance advises the joint global coordinators and joint bookrunners on €100 million secondary share placement for PALFINGER
Global law firm Clifford Chance has advised BofA Securities and UniCredit on the successful private placement of approximately 2,826,516 million treasury shares of PALFINGER AG, representing around 7.5% of the company’s share capital. The shares were sold at a price of €35.40 per share, resulting in gross proceeds of approximately €100 million.
The transaction was executed via a Rule 144A/Reg S accelerated bookbuilding process. The placement was multiple times oversubscribed and significantly increases PALFINGER's free float to 43.5%.
PALFINGER is an international technology and mechanical engineering company, a leading producer and provider of innovative crane and lifting solutions. The company has been listed on the Vienna stock exchange since 1999.
The Clifford Chance team was led by capital markets partner George Hacket and comprised counsel Andrei Manea and transaction lawyer Valeria Umanet (all Capital Markets, Frankfurt). The team provided legal advice on US and European securities laws, regulatory and MAR compliance.
In addition, Wolf Theiss Rechtsanwälte GmbH & Co KG advised on matters of Austrian law.
Schönherr Rechtsanwälte GmbH acted as counsel to PALFINGER AG.
Clifford Chance berät Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners bei €100 Millionen-Zweitplatzierung von PALFINGER-Aktien
Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat BofA Securities und UniCredit bei der erfolgreichen Privatplatzierung von rund 2.826.516 eigenen Aktien der PALFINGER AG beraten, was etwa 7,5% des Grundkapitals des Unternehmens entspricht. Die Aktien wurden zu einem Preis von €35,40 je Aktie verkauft, was einen Bruttoerlös von rund €100 Millionen ergibt.
Die Transaktion wurde im Rahmen eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens durchgeführt. Die Platzierung war mehrfach überzeichnet und erhöht den Streubesitz von PALFINGER signifikant auf 43,5%.
PALFINGER ist ein international tätiges Technologie- und Maschinenbauunternehmen und ein führender Hersteller und Anbieter innovativer Kran- und Hebelösungen. Das Unternehmen ist seit 1999 an der Wiener Börse notiert.
Das Clifford Chance-Team stand unter der Leitung von Partner Dr. George Hacket und bestand aus Counsel Andrei Manea und Transaction Lawyer Valeria Umanet (alle Capital Markets, Frankfurt). Das Team beriet zu US-amerikanischem und europäischem Wertpapierrecht, zur Regulatorik und MAR-Compliance.
Wolf Theiss Rechtsanwälte GmbH & Co KG beriet zudem zu Österreichischem Recht.
PALFINGER AG wurde bei dieser Transaktion von Schönherr Rechtsanwälte GmbH beraten.
