Clifford Chance
Clifford Chance advises underwriters on €700 million hybrid bond issue by Südzucker and tender offer for its outstanding hybrid bond
12 June 2025
Clifford Chance advises underwriters on €700 million hybrid bond issue by Südzucker and tender offer for its outstanding hybrid bond
Global law firm Clifford Chance has advised the underwriters on the issue of a hybrid bond by Südzucker International Finance B.V. guaranteed by Südzucker AG, whereby a total volume of €700 million was raised in the international debt capital markets. The syndicate for this transaction was formed by BNP PARIBAS, Deutsche Bank and HSBC as Global Coordinators as well as BofA Securities, ING and Rabobank. Clifford Chance also advised the Global Coordinators on the related tender offer in respect of Südzucker's outstanding hybrid bond. The new hybrid bond is admitted to trading on the regulated market of the Luxembourg Stock Exchange.
Clifford Chance was not only involved in the 2025 hybrid bond issue by Südzucker but has advised on various past transactions of Südzucker, including its latest standalone bond in the beginning of 2025. Clifford Chance regularly advises on issues and tender offers of hybrid bonds.
In-house advice for Südzucker was provided by Cornelius Willer (Head of Treasury).
The Clifford Chance team was coordinated by partner Cristina Freudenberger and comprised of counsel Sebastian Maerker, counsel Henrik Gildehaus, and transaction lawyer Lilli Neubauer (all Capital Markets, Frankfurt).
Clifford Chance berät Bankenkonsortium bei €700 Millionen Hybrid-Anleihe und Tender Offer von Südzucker
Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat das Bankenkonsortium bei der Emission einer Hybrid-Anleihe der Südzucker International Finance B.V. beraten, garantiert durch die Südzucker AG, bei der die Emittentin €700 Millionen auf dem internationalen Kapitalmarkt aufnahm. Das Bankenkonsortium für diese Transaktion bestand aus BNP PARIBAS, Deutsche Bank und HSBC als Globale Koordinatoren sowie BofA Securities, ING und Rabobank. Clifford Chance hat die Globalen Koordinatoren ebenfalls bei dem Rückkaufangebot (Tender Offer) für die ausstehende Hybrid-Anleihe von Südzucker beraten. Die neue Anleihe ist am regulierten Markt der Luxemburger Börse zum Handel zugelassen.
Die Anwälte von Clifford Chance waren nicht nur an der 2025 Hybrid-Anleiheemission beteiligt, sondern haben auch bei früheren Transaktionen von Südzucker beraten, einschließlich der letzten Standalone-Anleihe von Anfang 2025. Clifford Chance berät regelmäßig bei Emissionen und Rückkaufangeboten von Hybrid-Anleihen.
In-house für Südzucker leitete Cornelius Willer (Head of Treasury) die Transaktion.
Das Clifford Chance Team stand unter der Leitung von Partnerin Dr. Cristina Freudenberger und umfasste Of Counsel Sebastian Maerker, Counsel Dr. Henrik Gildehaus sowie Transaction Lawyer Lilli Neubauer (alle Capital Markets, Frankfurt).
