Clifford Chance
Clifford Chance advises Citi e BNP Paribas on Younited's second securitization, with a total value of approximately EUR250 million
10 April 2025
Clifford Chance advises Citi e BNP Paribas on Younited's second securitization, with a total value of approximately EUR250 million
Clifford Chance advised Citi, as arranger and joint lead manager, and BNP Paribas as joint lead manager, on a public securitization transaction of receivables of consumer loans by Younited, with a total value of approximately EUR250 million.
This is Younited's second securitization fully placed on the market for the purpose of credit risk transfer and accounting derecognition. The securities of classes A to E received ratings from Fitch and Morningstar DBRS, while the class X securities received a rating exclusively from Fitch. All securities were listed on Euronext Dublin except for the class R securities, which were admitted to trading on the MTF segment of Vienna.
Clifford Chance assisted Citi and BNP Paribas with a team led by partners Simi Arora-Lalani and Tanja Svetina, supported by senior associate Alberto Maero, associate George Hunt and trainees Renato Maria Anastasio and Pietro Zocche. Partner Carlo Galli, with senior tax advisor Andrea Sgrilli and trainee Greta Gavazzoni, assisted on the tax aspects of the transaction.
Clifford Chance assiste Citi e BNP Paribas nella seconda cartolarizzazione pubblica di Younited, per un valore complessivo di circa 250 milioni di euro
Clifford Chance ha assistito Citi, in qualità di arranger e joint lead manager e BNP Paribas in qualità di joint lead manager, nell’operazione di cartolarizzazione pubblica di crediti derivanti da finanziamenti al consumo di Younited, per un valore complessivo di circa 250 milioni di euro.
Si tratta della seconda cartolarizzazione di Younited interamente collocata sul mercato per finalità di trasferimento del rischio di credito e deconsolidamento contabile. I titoli delle classi da A ad E hanno ottenuto un rating da parte di Fitch e Morningstar DBRS, mentre i titoli di classe X hanno ottenuto un rating esclusivamente da parte di Fitch. Tutti i titoli sono stati quotati presso Euronext Dublin ad eccezione dei titoli di classe R che sono stati ammessi a negoziazione sul segmento MTF di Vienna.
Clifford Chance ha affiancato Citi e BNPP con un team diretto dalle partner Simi Arora-Lalani e Tanja Svetina, con il supporto del senior associate Alberto Maero, dall’associate George Hunt e dai trainees Renato Maria Anastasio e Pietro Zocche. Il partner Carlo Galli, unitamente al senior tax advisor Andrea Sgrilli e alla trainee Greta Gavazzoni, ha fornito assistenza in merito ai profili fiscali dell’operazione.
