Clifford Chance
Clifford Chance advises Prosegur Group on the restructuring of two syndicated revolving credit facilities
26 February 2025
Clifford Chance advises Prosegur Group on the restructuring of two syndicated revolving credit facilities
Clifford Chance has advised Prosegur Cash and Prosegur Compañía de Seguridad on the restructuring of two syndicated facilities agreements with several domestic and international financial entities for a maximum aggregate amount of €300 million and €200 million, respectively.
Both agreements consist of a single tranche revolving credit facility in an aggregate amount of up to €300 million and €200 million, respectively, with an initial maturity of five years and two annual extension options up to a maximum maturity of seven years.
The signing of the two agreements entails the termination of the facilities agreements originally entered into on 10 February 2017 by Prosegur Cash and Prosegur Compañía de Seguridad, respectively, with a group of credit institutions (as subsequently amended), for the same amounts which remain undrawn and with maturity date 7 February 2026.
The funds that may be drawn down under the agreements may be used to meet the general corporate needs of the group.
The Clifford Chance team was led by counsel Jesús Quesada, together with associates Mariana Ceballos, Claudia de Olaran and Yago López from the Global Financial Markets area, with the support of senior counsel Roberto Grau on tax aspects.
Clifford Chance asesora a Grupo Prosegur en la reestructuración de dos financiaciones sindicadas bajo la modalidad de crédito 'revolving'
Clifford Chance ha asesorado a Prosegur Cash y Prosegur Compañía de Seguridad en la reestructuración de dos contratos de financiación sindicada con diversas entidades de crédito nacionales y extranjeras por un importe total máximo de, respectivamente, 300 millones de euros y 200 millones de euros.
Ambos contratos están compuestos por un único tramo de hasta 300 millones de euros y 200 millones de euros, respectivamente, bajo la modalidad de crédito revolving, a un plazo de cinco años y con dos opciones de extensión anual, hasta un vencimiento máximo de siete años.
La firma de ambos contratos conlleva la terminación de los contratos de crédito suscritos originalmente el 10 de febrero de 2017 por Prosegur Cash y Prosegur Compañía de Seguridad y un conjunto de entidades de crédito (tal y como el mismo fue novado posteriormente) por los mencionados importes, que se encuentran sin disponer, y con vencimiento el 7 de febrero de 2026.
Los fondos que, en su caso, se dispongan bajo los contratos podrán ser utilizados para satisfacer las necesidades generales corporativas del grupo.
El equipo de Clifford Chance estuvo liderado por el counsel Jesús Quesada, junto con los asociados Mariana Ceballos, Claudia de Olaran y Yago López, del área de Global Financial Markets, con el apoyo del senior counsel Roberto Grau en los aspectos fiscales.
