Clifford Chance
Clifford Chance advised on a 550M€ deal to accelerate growth and development of VALOREM
8 October 2024
- Benjamin de Blegiers, Gilles Lebreton, Benjamin Saada, Marie Silvain, Florence Aubonnet, Clémentine Marçais, Quentin Hervé
- Paris
Clifford Chance advised on a 550M€ deal to accelerate growth and development of VALOREM
VALOREM, a leading independent renewable energy operator, received a firm offer for (i) the sale by 3i Infrastructure of its entire stake of c.33% in VALOREM to AIP Management for approximately 309M€, and (ii) a fundraising by VALOREM of approximately 200M€ from a consortium composed of AIP Management and IDIA.
The founders would continue to hold the majority of VALOREM’s capital and voting rights. This investment would enable the group to pursue its commitment to remaining one of the last independent French IPPs in the sector.
The transaction planned for the first quarter of 2025 would be completed once the information-consultation procedure with VALOREM’s representative bodies has been completed and the necessary regulatory approvals have been obtained.
Clifford Chance advised VALOREM, its founders and its reference shareholder 3i Infrastructure with a team consisting of Benjamin de Blegiers and Gilles Lebreton, partners, Benjamin Saada, senior associate, and Marie Silvain, associate, on the corporate / M&A aspects, Florence Aubonnet, partner, and Clémentine Marçais, associate, on the employment aspects, as well as Quentin Hervé, senior associate, on the financing aspects.
Clifford Chance est intervenu en tant que conseil dans le cadre d'une opération de plus de 550 M€ visant à accélérer la croissance et le développement de VALOREM
VALOREM, opérateur indépendant de premier plan en énergies renouvelables, a reçu une offre ferme prévoyant (i) la cession par 3i Infrastructure de l'intégralité de sa participation d'environ 33 % dans VALOREM à AIP Management pour environ 309 M€, et (ii) une levée de fonds de VALOREM d'environ 200 M€ auprès d’un consortium composé de AIP Management et IDIA.
Les fondateurs continueraient à détenir la majorité du capital et des droits de vote de VALOREM. Cet investissement permettrait au groupe de poursuivre son engagement en restant l’un des derniers IPP français indépendants du secteur.
La réalisation de l’opération prévue au cours du premier trimestre 2025 interviendrait à l’issue de la procédure d’information-consultation des instances représentatives de VALOREM et de l’obtention des autorisations réglementaires nécessaires.
Clifford Chance a conseillé VALOREM, ses fondateurs et son actionnaire de référence 3i Infrastructure avec une équipe composée de Benjamin de Blegiers et Gilles Lebreton, associés, Benjamin Saada, avocat senior, et Marie Silvain, avocate, sur les aspects corporate / M&A, Florence Aubonnet, associée, et Clémentine Marçais, juriste, sur les aspects de droit social, ainsi que de Quentin Hervé, avocat senior, sur les aspects financement.
