Clifford Chance advises VINCI Concessions on approx. €130 million green loan financing in relation to the "Deutschlandnetz Regionallose" tenders in Germany

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4 April 2024

Clifford Chance advises VINCI Concessions on approx. €130 million green loan financing in relation to the "Deutschlandnetz Regionallose" tenders in Germany

Global law firm Clifford Chance has advised VINCI Concessions on the approx. €130 million green loan financing for construction and operation of fast charging infrastructure in relation to the "Deutschlandnetz Regionallose" tenders. One of the biggest tenders in Europe, launched by the German Federal Ministry for Digital and Transport ("BMDV") aims at ensuring a nationwide, demand-oriented and user-friendly fast-charging EV network throughout Germany.

VINCI Concessions has been awarded with three lots ("Lose") of the "Deutschlandnetz Regionallose" tenders which comprise the construction and operation of 106 ultra-fast charging stations (400 kW power rating) with a total of 828 charging points in twelve of the sixteen federal states ("Bundesländer"). The total investment amounts to approx. €200 million.

The green loan financing was set up on a portfolio financing basis and includes bridge loan facilities in an amount approx. €60 million and a senior term loan facility of approx. €70 million and was set up in compliance with the LMA Green Loan Principles.

VINCI Concessions is already active in Germany through its subsidiary VINCI Highways, the leading motorway operator in the country with 5 public-private partnerships (PPPs) adding up to more than 200 km of motorways and federal roads currently in operation or under construction. The construction and operation of the ultra-fast charging stations will be taken out by eliso GmbH, a subsidiary of VINCI Concessions.

The Clifford Chance team was led by partner Beda Wortmann and comprised senior associate Philipp Borkowsky, associates Jannik Pflug and Johannes Melcher as well as senior legal support assistant Cornelia Lambert (all Global Financial Markets, Frankfurt). Hedging advice on the green financing was provided by Counsel Radoslav Lolov (Global Financial Markets, Frankfurt) and associate Genevieve Wohlfeil (Global Financial Markets, Munich).

Clifford Chance berät VINCI Concessions bei grüner Kreditfinanzierung in Höhe von ca. €130 Millionen im Kontext der "Deutschlandnetz Regionallose"-Ausschreibung

Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat VINCI Concessions bei einer grünen Kreditfinanzierung in Höhe von ca. €130 Millionen im Kontext der "Deutschlandnetz Regionallose"-Ausschreibung rechtlich beraten. Die Ausschreibung des Bundesministeriums für Digitales und Verkehr (BMDV) ist eine der größten in Europa und zielt auf den Aufbau eines flächendeckenden, bedarfsgerechten und benutzungsfreundlichen Schnellladenetzes für Elektrofahrzeuge in ganz Deutschland ab.

VINCI Concessions hat drei Lose der "Deutschlandnetz Regionallose"-Ausschreibung gewonnen und damit den Zuschlag für die Installation und den Betrieb von 106 ultraschnellen Ladestationen (400 kW Leistung) mit insgesamt 828 Ladepunkten in zwölf der sechzehn Bundesländer erhalten. Die Gesamtinvestition beläuft sich auf rund €200 Millionen.

Die Green-Loan-Finanzierung wurde in Übereinstimmung mit den LMA Green Loan Principles und auf Basis einer Portfolio-Finanzierung aufgelegt. Sie umfasst Überbrückungsfazilitäten in Höhe von ca. €60 Millionen und einen Senior Term Loan über ca. €70 Millionen.

VINCI Concessions ist in Deutschland bereits über seine Tochtergesellschaft VINCI Highways tätig, die mit fünf öffentlich-privaten Partnerschaften (PPP) und insgesamt mehr als 200 km in Betrieb oder im Bau befindlichen Autobahnen und Bundesstraßen der größte Autobahnkonzessionsbetreiber hierzulande ist. Installation und Betrieb der Schnellladestationen werden von der eliso GmbH, einer Tochtergesellschaft von VINCI Concessions, übernommen.

Das beratende Clifford Chance-Team wurde geleitet von Partner Dr. Beda Wortmann und umfasste Senior Associate Philipp Borkowsky, die Associates Jannik Pflug und Johannes Melcher sowie Senior Legal Support Assistant Cornelia Lambert (alle Global Financial Markets, Frankfurt). Für Fragen zum Hedging der grünen Finanzierung waren Counsel Radoslav Lolov (Global Financial Markets, Frankfurt) und Associate Genevieve Wohlfeil (Global Financial Markets, München) im Team.