Clifford Chance
Clifford Chance advises Eiffage on the acquisition in Germany of Salvia Group GmbH
23 October 2023
- Gilles Lebreton, Marine Larrue-Duin, , Camille Léger, Thierry Schoen, Katrin Schallenberg, , Hendrik Coppoolse, Nicole Englisch, , Max Petzelberger, Dominik Engl, Cord von Mandelsloh
- Paris, Munich, Düsseldorf, Frankfurt
Clifford Chance advises Eiffage on the acquisition in Germany of Salvia Group GmbH
Eiffage, through its subsidiary Eiffage Énergie Systèmes, entered into an agreement to acquire 51% of the share capital of Salvia Group GmbH. Located in the Stuttgart area in Germany, the company covers the entire technical life cycle of buildings and is specialized in electrical, HVAC and energy engineering as well as maintenance. This negotiated transaction will be financed from available cash.
The remaining share capital will be held by the founder of the company with sale and purchase options being notably granted to Eiffage on 29% of the share capital. The current management team remains in place and will contribute to further business development.
The operation consolidates Eiffage's development strategy in Europe which aims to increase its territorial coverage and strengthen its expertise. It is subject to approval by the European competition authorities and is expected to be completed in early 2024.
Clifford Chance advised Eiffage with a team composed in Paris of Gilles Lebreton, partner, Marine Larrue-Duin, counsel, Camille Welfringer, senior associate, Camille Léger, associate, and Thierry Schoen, senior legal advisor, on the corporate aspects, as well as Katrin Schallenberg, partner, Amélie Lavenir, counsel, and Hendrik Coppoolse, associate, on the antitrust aspects.
Our Munich, Dusseldorf and Frankfurt offices also advised on this deal with a team composed of Nicole Englisch, partner, Sina Schwirz, senior associate, and Max Petzelberger, associate, on the corporate aspects, as well as Dominik Engl, partner, and Cord Freiherr von Mandelsloh, counsel, on the tax aspects.
Clifford Chance a conseillé Eiffage dans le cadre de l’acquisition en Allemagne de Salvia Group GmbH
Eiffage, au travers de sa filiale Eiffage Énergie Systèmes, a conclu un accord en vue d’acquérir 51 % du capital social de Salvia Group GmbH. Basée dans la région de Stuttgart en Allemagne, la société couvre l’ensemble du cycle de vie technique des bâtiments et est spécialisée en génie électrique, climatique et énergétique ainsi que dans la maintenance. Cette transaction a été négociée de gré à gré et sera financée sur trésorerie propre.
Le solde du capital sera détenu par le fondateur de la société avec notamment des options d’achat et de vente portant sur 29 % du capital au profit d’Eiffage. L’équipe de direction actuelle reste en place et contribuera à la poursuite du développement des activités.
L'opération consolide la stratégie de développement d’Eiffage en Europe qui vise à augmenter sa couverture territoriale et renforcer ses expertises. Elle est soumise à l’approbation des autorités de la concurrence européenne et devrait être finalisée début 2024.
Clifford Chance a conseillé Eiffage avec une équipe composée à Paris de Gilles Lebreton, associé, Marine Larrue-Duin, counsel, Camille Welfringer, avocate senior, Camille Léger, avocate, et Thierry Schoen, consultant juridique senior, sur les aspects corporate, ainsi que de Katrin Schallenberg, associée, Amélie Lavenir, counsel, et Hendrik Coppoolse, avocat, sur les aspects antitrust.
Les bureaux de Munich, Düsseldorf et Francfort sont également intervenus avec une équipe composée de Nicole Englisch, associée, Sina Schwirz, avocate senior, et Max Petzelberger, avocat, sur les aspects corporate, ainsi que de Dominik Engl, associé, et Cord Freiherr von Mandelsloh, counsel, sur les aspects fiscaux.
Clifford Chance berät Eiffage beim Erwerb der Salvia Group GmbH in Deutschland
Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat das börsennotierte französische Bauunternehmen Eiffage über seine Tochtergesellschaft Eiffage Énergie Systèmes bei einer Vereinbarung über den Erwerb von 51 % des Stammkapitals der Salvia Group GmbH beraten. Das Unternehmen mit Sitz im Raum Stuttgart deckt den gesamten technischen Lebenszyklus von Gebäuden ab und ist auf Elektro-, Klima- und Energietechnik sowie Wartung und Instandhaltung spezialisiert. Die Transaktion wird aus den verfügbaren Barmitteln finanziert.
Das verbleibende Stammkapital wird vom Gründer der Gesellschaft gehalten, wobei Eiffage insbesondere Verkaufs- und Kaufoptionen auf 29 % Stammkapitals gewährt werden. Das derzeitige Management-Team bleibt bestehen und wird zur weiteren Geschäftsentwicklung beitragen.
Die Beteiligung konsolidiert die Entwicklungsstrategie von Eiffage in Europa, die darauf abzielt, die regionale Reichweite von Eiffage zu erhöhen und sein Know-how zu stärken. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die europäischen Wettbewerbsbehörden und wird voraussichtlich Anfang 2024 abgeschlossen sein.
Das internationale Clifford Chance Team für Eiffage bestand aus Partner Gilles Lebreton, Counsel Marine Larrue-Duin, Senior Associate Camille Welfringer, Associate Camille Léger und Senior Legal Advisor Thierry Schoen (alle Corporate/M&A, Paris) sowie Partnerin Dr. Nicole Englisch, Senior Associate Sina Schwirz und Associate Max Petzelberger (alle Corporate/M&A, München). Weiter berieten Partnerin Katrin Schallenberg, Counsel Amélie Lavenir und Associate Hendrik Coppoolse (alle Kartellrecht, Paris) sowie Partner Dr. Dominik Engl und Counsel Cord Freiherr von Mandelsloh (beide Tax, Frankfurt/Düsseldorf).
