Clifford Chance
Clifford Chance advises banking syndicate on €500 million sustainability-linked bond issuance of Deutsche Post
4 July 2023
Clifford Chance advises banking syndicate on €500 million sustainability-linked bond issuance of Deutsche Post
International law firm Clifford Chance has advised a banking syndicate comprising Commerzbank, HSBC, ING and SEB on the issuance of a sustainability-linked bond of Deutsche Post AG under its new sustainability-linked finance framework.
The sustainability-linked bond with a term of ten years has a nominal value of €500 million and a coupon of 3.375%. The coupon is linked to two sustainability targets and can increase during the term of the bond to 3.625% in case the greenhouse gas reduction targets set out in the terms of the bonds are not achieved.
The bond is admitted to trading on the regulated market of the Luxembourg stock exchange.
Clifford Chance frequently advises corporate and financial institution issuers and bank syndicates in connection with green and social bonds and other ESG-related transactions such as sustainability-linked bonds.
The Clifford Chance team comprised partner Sebastian Maerker, senior associate Wolfgang Ettengruber, senior transaction lawyer Steffen Braun and transaction lawyer Marlen Klepsch (all Capital Markets, Frankfurt).
Clifford Chance berät Banken bei €500 Millionen Sustainability-Linked Anleihe der Deutschen Post
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein Bankenkonsortium bestehend aus Commerzbank, HSBC, ING und SEB bei der Emission einer Sustainability-Linked Anleihe der Deutschen Post AG gemäß deren neuen Sustainability-Linked Finance Framework beraten.
Die Sustainability-Linked Anleihe mit einer Laufzeit von zehn Jahren hat einen Nennwert von €500 Millionen und einen Kupon von 3,375 %. Der Kupon ist an zwei Nachhaltigkeitsziele gebunden und kann sich während der Laufzeit der Anleihe auf 3,625 % erhöhen, sollten die in den Anleihebedingungen festgelegten Ziele zur Treibhausgasreduzierung nicht erreicht werden.
Die Anleihe wurde zum Handel am regulierten Markt der Luxemburger Börse zugelassen.
Clifford Chance berät häufig Emittenten und Konsortialbanken im Zusammenhang mit grünen und sozialen Anleihen sowie anderen ESG-bezogenen Transaktionen wie beispielsweise Sustainability-Linked Anleihen.
Das beratende Clifford Chance-Team bestand aus Partner Sebastian Maerker, Senior Associate Wolfgang Ettengruber, Senior Transaction Lawyer Steffen Braun und Transaction Lawyer Marlen Klepsch (alle Capital Markets, Frankfurt).
