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Clifford Chance advises the Dealer Managers on the launch of a tender offer on Worldline's bonds

15 June 2023

Clifford Chance advises the Dealer Managers on the launch of a tender offer on Worldline's bonds

Clifford Chance advised the Dealer Managers on the launch by Worldline (global leader in payment services) of a tender offer to repurchase for cash its €600,000,000 1.625% bonds due September 2024 issued in 2017 and its €500,000,000 0.25% bonds due September 2024 issued in 2019.

The successful liability management exercise enabled Worldline to proactively manage its debt profile.

HSBC Continental Europe and Natixis acted as Dealer Managers and were advised by a Clifford Chance team led by Cedric Burford, partner, Andrew McCann, counsel, and Jessica Hadid and Baya Hariche, associates.

Clifford Chance conseille les banques dans le cadre d'une offre de rachat sur les obligations de Worldline

Clifford Chance a conseillé les banques dans le cadre d'une offre de rachat par Worldline (leader mondial des services de paiement) de ses obligations portant intérêt au taux fixe de 1,625 % d’un montant de 600 000 000 euros arrivant à échéance en septembre 2024 émises en 2017, ainsi que de ses obligations portant intérêt au taux fixe de 0,25 % d’un montant de 500 000 000 euros arrivant à échéance en septembre 2024 émises en 2019.

Le succès de l'offre de rachat a permis à Worldline de gérer proactivement son profil d'endettement.

Les banques (HSBC Continental Europe et Natixis) étaient conseillées par Clifford Chance avec Cédric Burford, associé, Andrew McCann, counsel, ainsi que Jessica Hadid et Baya Hariche, collaboratrices.