Clifford Chance
Clifford Chance advises HOCHTIEF AG on its EUR 2,000,000,000 term, revolving letter of guarantee and revolving credit facilities
8 May 2023
Clifford Chance advises HOCHTIEF AG on its EUR 2,000,000,000 term, revolving letter of guarantee and revolving credit facilities
Clifford Chance has advised HOCHTIEF Aktiengesellschaft in relation to a EUR 2,000,000,000 term, revolving letter of guarantee and revolving credit facilities agreement which will be used for general corporate purposes, including letters of guarantee in connection with the construction activity of the group.
The new facilities agreement has a term of five years (plus two extension options of one year each). Notwithstanding volatile market conditions, the facilities were oversubscribed and will be provided by an international consortium of 14 banks.
The Clifford Chance team advising HOCHTIEF Aktiengesellschaft comprised partner Bettina Steinhauer, counsel Christoph Nensa (both Frankfurt) and transaction lawyer Nina Aline de Touchet (Munich, all Finance) and was supported by partner Olaf Mertgen and senior associate Steffen Waadt (both Frankfurt, both Tax).
Clifford Chance berät HOCHTIEF bei Abschluss einer syndizierten Laufzeit-Kreditlinie, einer revolvierenden Aval-/Garantielinie und einer revolvierenden Kreditlinie in Höhe von insgesamt €2 Milliarden
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die HOCHTIEF Aktiengesellschaft beim Abschluss einer Laufzeit-Kreditlinie, einer revolvierenden Aval-/Garantielinie sowie einer revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von insgesamt €2 Milliarden beraten, die für allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich Avalen/Garantieerklärungen im Zusammenhang mit der Bautätigkeit des Konzerns genutzt werden.
Die neue Kreditvereinbarung hat eine Laufzeit von fünf Jahren mit zwei Verlängerungsoptionen von jeweils einem Jahr. Trotz der volatilen Marktbedingungen waren die Kreditlinien überzeichnet und werden von einem 14 Banken umfassenden Konsortium bereitgestellt.
Das Clifford Chance-Team für HOCHTIEF Aktiengesellschaft bestand aus Partnerin Dr. Bettina Steinhauer, Counsel Christoph Nensa (beide Frankfurt) und Transaction Lawyer Nina Aline de Touchet (München, alle Global Financial Markets) sowie Partner Olaf Mertgen und Senior Associate Dr. Steffen Waadt (beide Steuerrecht, Frankfurt).
