Clifford Chance
Clifford Chance advises an international banking syndicate on the €333 million green convertible bond issuance of Nordex SE
19 April 2023
Clifford Chance advises an international banking syndicate on the €333 million green convertible bond issuance of Nordex SE
International law firm Clifford Chance has advised an international banking syndicate comprising HSBC, UniCredit and Crédit Agricole CIB as Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners, Commerzbank, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria and Intesa Sanpaolo as Joint Bookrunners as well as Rabobank as Co- Manager in connection with a EUR 333 million green convertible bond issuance of Nordex SE guaranteed by Nordex Energy SE & CO. KG, Nordex Energy Spain S.A.U., Nordex Energy Brasil Comércio e Indústria de Equipamentos Ltda., Nordex Enerji A.Ş. and Nordex Blades Spain S.A.U. The bond is convertible into shares of Nordex SE at 30% above the reference share price.
The green convertible bond is part of the commitment to sustainability of Nordex SE in connection with the newly established Green Financing Framework by Nordex, which was developed in accordance with the ICMA 2022 Green Bond Principles, LMA Loan Principles 2023 and anticipated EU Green Bond Standard. The proceeds will be used for renewable energy projects such as electricity generation from wind power and installation, maintenance, and repair of renewable energy technologies. The conversion premium was set at 30% above the reference share price, being the placement price of a share in the 144A/Reg S Concurrent Delta Placement.
The Clifford Chance advisory team consisted of partners George Hacket (Frankfurt, Banking & Finance) and Dominik Heß (Düsseldorf, Corporate), counsel Axel Wittmann (Frankfurt, Banking & Finance) and associate Maks Mencin (Frankfurt, Banking & Finance).
Clifford Chance berät internationales Bankenkonsortium bei der Emission einer grünen Wandelanleihe im Höhe von €333 Millionen durch Nordex SE
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein internationales Bankenkonsortium bestehend aus HSBC, UniCredit und Crédit Agricole CIB als Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners, Commerzbank, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria und Intesa Sanpaolo als Joint Bookrunners sowie Rabobank als Co- Manager bei der Emission einer Wandelanleihe in Höhe von €333 Millionen durch Nordex SE beraten. Garantiert wird sie von Nordex Energy SE & CO. KG, Nordex Energy Spain S.A.U., Nordex Energy Brasil Comércio e Indústria de Equipamentos Ltda., Nordex Enerji A.Ş. und Nordex Blades Spain S.A.U. Die Anleihe ist in Aktien der Nordex SE zu einem Preis von 30% über einem festgelegten Referenzpreis wandelbar.
Die grüne Wandelanleihe ist Teil des Nachhaltigkeitsengagements der Nordex SE im Zusammenhang mit dem neu etablierten Green Financing Framework von Nordex, das in Übereinstimmung mit den ICMA 2022 Green Bond Principles, LMA Loan Principles 2023 und dem erwarteten EU Green Bond Standard entwickelt wurde. Die Erlöse aus der Anleihe werden für erneuerbare Energieprojekte wie die Stromerzeugung aus Windkraft und die Installation, Wartung und Reparatur von erneuerbaren Energietechnologien verwendet.
Die Wandlungsprämie wurde auf 30 % über dem Referenzaktienpreis festgesetzt. Der Referenzaktienpreis wurde entsprechend dem Platzierungspreis von Aktien bei der gleichzeitigen 144A/Reg S Delta-Platzierung festgelegt.
Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus den Partnern Dr. George Hacket (Global Financial Markets, Frankfurt) und Dr. Dominik Heß (Corporate, Düsseldorf), Counsel Dr. Axel Wittmann und Associate Maks Mencin (beide Global Financial Markets, Frankfurt).
