Clifford Chance
Clifford Chance advises Gland Pharma on the proposed acquisition of the Cenexi group
13 January 2023
Clifford Chance advises Gland Pharma on the proposed acquisition of the Cenexi group
Clifford Chance has advised Gland Pharma International PTE. Ltd. (a wholly owned subsidiary of Gland Pharma Limited) on the proposed acquisition (directly or indirectly through the acquisition of holding companies) of 100% of Phixen SAS from FPCI Sino French Midcap Fund as the controlling seller (investment fund managed by Cathay Capital) and other sellers, for a base purchase price of EUR 120 million.
The proposed acquisition would also result in the (indirect) acquisition of 7 subsidiaries of Phixen SAS in France and Belgium, namely: (a) Cenexi SAS, (b) Cenexi Services SAS, (c) Cenexi HSC SAS, (d) Cenexi 2 SASU, (e) Cenexi 3 SASU, (f) Cenexi Laboratories Thissen SA and (g) Phineximmo SA.
The Cenexi group is engaged primarily in the business of CDMO of pharmaceutical products with expertise in sterile liquid and lyophilized fill-finished drug, including capabilities on oncology products. The proposed acquisition is aimed at expanding Gland Pharma's CDMO offerings in the European market.
The completion of the acquisition is subject to customary closing conditions and receipt of the necessary regulatory approvals.
Clifford Chance advised Gland Pharma on this transaction with a team led by Marianne Pezant (partner), Adeline Nayagom (senior associate) and Camille Léger (junior associate) on the Corporate/M&A aspects, with the support of Emily Xueref-Poviac (counsel), Antoine Réco and Hendrik Coppoolse (associates) on the foreign investment and merger control aspects. A range of other practice areas, and the Belgium office, were also involved.
Clifford Chance a conseillé Gland Pharma dans le cadre du projet d'acquisition du groupe Cenexi
Clifford Chance a conseillé Gland Pharma International PTE. Ltd. (filiale détenue à 100 % par Gland Pharma Limited) sur le projet d'acquisition (directement ou indirectement via l'acquisition de sociétés holding) de 100 % de Phixen SAS auprès de FPCI Sino French Midcap Fund (fonds d'investissement géré par Cathay Capital) ainsi que d'autres vendeurs, pour un prix de 120 millions d'euros.
L'acquisition envisagée entraînerait également l'acquisition (indirecte) de 7 filiales de Phixen SAS en France et en Belgique, à savoir : (a) Cenexi SAS, (b) Cenexi Services SAS, (c) Cenexi HSC SAS, (d) Cenexi 2 SASU, (e) Cenexi 3 SASU, (f) Cenexi Laboratories Thissen SA et (g) Phineximmo SA.
Le groupe Cenexi est une entreprise de développement et fabrication en sous-traitance (CDMO) active dans la fabrication et le développement de produits pharmaceutiques stériles et injectables, incluant les produits oncologiques. L'acquisition envisagée vise à étendre les offres CDMO de Gland Pharma sur le marché européen.
La réalisation de l'acquisition est soumise à l'obtention des autorisations réglementaires applicables.
Clifford Chance a conseillé Gland Pharma sur cette opération avec une équipe dirigée par Marianne Pezant (associée), Adeline Nayagom (avocate senior) et Camille Léger (avocate junior) sur les aspects Corporate/M&A, avec le soutien d'Emily Xueref-Poviac (counsel), Antoine Réco et Hendrik Coppoolse (avocats) sur les aspects de contrôle des investissements étrangers et des concentrations. D'autres domaines de pratique, ainsi que le bureau de Bruxelles, étaient également impliqués.
