Clifford Chance
Clifford Chance advises MTU Aero Engines on a EUR 500 million ESG-linked syndicated facility
18 July 2022
Clifford Chance advises MTU Aero Engines on a EUR 500 million ESG-linked syndicated facility
Clifford Chance has advised MTU Aero Engines AG on the conclusion of a revolving EUR 500 million ESG-linked syndicated facility. An option exists to increase the facility to EUR 700 million and MTU Aero Engines AG may use it for general business purposes, including acquisitions. The facility term is five years and this may be extended by up to another two.
The financing syndicate is made up of nine banks with Commerzbank Finance & Covered Bond S.A. acting as agent and Commerzbank AG acting as documentation agent, mandated lead arranger and bookrunner. UniCredit Bank AG acted as a further mandated lead arranger and bookrunner and also as sustainability coordinator.
The Clifford Chance team advising MTU Aero Engines AG comprised partner Bettina Steinhauer, counsel Simon Reitz (both Frankfurt) and transaction lawyer Christoph Finsterwalder (Munich, all Finance).
Clifford Chance berät MTU Aero Engines bei €500 Millionen ESG-linked Konsortialkreditlinie
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die MTU Aero Engines AG im Zusammenhang mit dem Abschluss einer revolvierenden €500 Millionen ESG-linked Konsortialkreditlinie beraten. Die Kreditlinie kann auf €700 Millionen erhöht und von der MTU Aero Engines AG für allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich Akquisitionen, genutzt werden. Die Laufzeit beträgt fünf Jahre und kann um bis zu zwei weitere Jahre verlängert werden.
Das finanzierende Bankenkonsortium umfasste neun Banken mit der Commerzbank Finance & Covered Bond S.A. als Agent und der Commerzbank AG als Dokumentationsagent, Mandated Lead Arranger und Bookrunner. Weiterer Mandated Lead Arranger und Bookrunner war die UniCredit Bank AG, die zudem als Sustainability Coordinator agierte.
Das beratende Clifford Chance-Team für die MTU Aero Engines AG umfasste Partnerin Dr. Bettina Steinhauer, Counsel Dr. Simon Reitz (beide Frankfurt) sowie Transaction Lawyer Christoph Finsterwalder (München, alle Finance).
