Clifford Chance
Clifford Chance advises banking syndicate on establishment of debt issuance programme and inaugural bond issue of Daimler Truck
13 April 2022
Clifford Chance advises banking syndicate on establishment of debt issuance programme and inaugural bond issue of Daimler Truck
International law firm Clifford Chance advised a banking syndicate of four dealers on the establishment of a EUR 10 billion debt issuance programme for Daimler Truck and a banking syndicate of 20 banks on the inaugural bond issue by Daimler Truck under the programme.
Issuers under the programme are Dutch, Canadian and German entities of the Daimler Truck Group. The programme provides options for fixed rate and floating rate notes to be admitted to the official list of the Luxembourg Stock Exchange and for trading on the Euro MTF market operated by the Luxembourg Stock Exchange.
The total volume of the bond issue of EUR 1.75 billion is split across three tranches, including a EURIBOR floating rate tranche. The bonds have terms of 18 months, 3 years and 5 years.
Daimler Truck is one of the world's largest commercial vehicle manufacturers, with over 40 production sites worldwide and more than 100,000 employees.
Clifford Chance frequently advises arranging banks and corporate issuers, e.g. in the automotive sector, on the establishment of debt issuance programmes as well as on bond issues under such programmes.
The Clifford Chance team advising the banks comprised partner Sebastian Maerker, senior associate Wolfgang Ettengruber as well as transaction lawyers Steffen Braun and Marlen Klepsch (all Capital Markets, Frankfurt).
Clifford Chance berät Bankenkonsortium bei Aufsetzung eines Debt Issuance Programmes und Anleihedebüt von Daimler Truck
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein vier Banken umfassendes Bankenkonsortium bei der Aufsetzung des Debt Issuance Programmes über 10 Milliarden Euro von Daimler Truck und ein zwanzig Banken umfassendes Bankenkonsortium bei dem Anleihedebüt unter dem Programm von Daimler Truck beraten.
Emittentinnen unter dem Programm sind niederländische, kanadische und deutsche Gesellschaften der Daimler Truck Gruppe. Das Programm enthält Optionen für die Emission festverzinslicher und variabel verzinslicher Anleihen, die zur amtlichen Notierung an der Luxemburger Börse und zum Handel am Euro MTF der Luxemburger Börse zugelassen werden sollen.
Die Anleiheemission mit einem Gesamtvolumen von 1,75 Milliarden Euro erfolgte in drei Tranchen, einschließlich einer variabel verzinslichen EURIBOR Tranche. Die Anleihen haben Laufzeiten von 18 Monaten, drei Jahren und fünf Jahren.
Daimler Truck ist mit weltweit über 40 Produktionsstätten und mehr als 100.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern einer der weltweit größten Nutzfahrzeug-Hersteller.
Clifford Chance berät regelmäßig Unternehmensemittenten, unter anderem im Automobilsektor, und arrangierende Banken bei der Auflegung von Debt Issuance Programmen sowie bei Anleiheemissionen unter solchen Programmen.
Das beratende Clifford Chance-Team für das Bankenkonsortium bildeten Partner Sebastian Maerker, Senior Associate Wolfgang Ettengruber sowie die Transaction Lawyer Steffen Braun und Marlen Klepsch (alle Capital Markets, Frankfurt).
