Clifford Chance
Clifford Chance advised on the EUR 500 million issue of green notes by mBank
20 September 2021
Clifford Chance advised on the EUR 500 million issue of green notes by mBank
International law firm Clifford Chance advised Commerzbank as arranger and other dealers on mBank's update of its EMTN programme and on the first issue of green notes as part of this updated programme, in the form of non-preferred senior notes for a total amount of EUR 500 million. The notes have been subscribed for by institutional noteholders and will be listed on the Luxembourg stock exchange. It is both the first NPS issue and the first green issue placed by a Polish financial institution in EUR benchmark format.
Proceeds from the issue will be used for refinancing a part of the portfolio of retail mortgage loans financing high-performance buildings.
The Clifford Chance team working on the transaction included Grzegorz Namiotkiewicz (Partner, Co-Head of the Warsaw Banking and Finance Department), David Dunnigan (Partner), Eric Green (Senior Associate), Aleksandra Rudzińska (Senior Associate), Zuzanna Bartczak and Krzysztof Burda.
Clifford Chance doradzała w związku z emisją zielonych obligacji przez mBank na łączną kwotę 500 mln EUR
Międzynarodowa kancelaria Clifford Chance doradzała Commerzbankowi w roli organizatora oraz pozostałym dealerom w związku z aktualizacją przez mBank programu emisji euroobligacji (EMTN) oraz pierwszą w ramach zaktualizowanego programu emisją zielonych obligacji w formacie tzw. obligacji senioralnych nieuprzywilejowanych na łączną kwotę 500 mln EUR. Obligacje zostały objęte przez inwestorów instytucjonalnych i będą notowane na giełdzie w Luksemburgu. Jest to zarówno pierwsza emisja non-preferred senior (NPS) oraz pierwsza zielona emisja uplasowana przez polską instytucję finansową w formacie EUR benchmark.
Środki z emisji zostaną przeznaczone na refinansowanie części portfela detalicznych kredytów hipotecznych finansujących budynki o wysokiej efektywności energetycznej.
W skład zespołu Clifford Chance pracującego nad transakcją weszli: Grzegorz Namiotkiewicz (Partner, Współkierujący warszawskim Departamentem Bankowości i Finansów), David Dunnigan (Partner), Eric Green (Senior Associate), Aleksandra Rudzińska (Senior Associate), Zuzanna Bartczak oraz Krzysztof Burda.
