Clifford Chance
Clifford Chance advises EEW Energy from Waste on inaugural EUR 400 million green bond issue
1 July 2021
Clifford Chance advises EEW Energy from Waste on inaugural EUR 400 million green bond issue
International law firm Clifford Chance has advised EEW Energy from Waste GmbH in connection with its first capital market bond issue.
The green bond has a volume of EUR 400 million with a denomination of EUR 100,000 per bond. The bonds bear interest of 0.361 per cent per annum, are guaranteed by EEW Holding GmbH and will mature in 2026.
EEW Energy from Waste is Germany's largest waste-to-energy owner and operator, and a leading European circular economy enterprise, focusing on resource protection and sustainable energy supply for industry and households.
An amount equal to the net proceeds from the issue are intended to be used for the financing of eligible green projects in accordance with the newly implemented Green Financing Framework, including waste-to-energy, innovation in circular waste management, solar photovoltaics and e-mobility projects.
Clifford Chance frequently advises corporate issuers and underwriting banks in connection with green and social bonds as well as other ESG-related transactions.
The Clifford Chance team advising EEW comprised partner Sebastian Maerker, senior associate Wolfgang Ettengruber as well as associate Sarah Buschmann and transaction lawyer Steffen Braun (all Capital Markets, Frankfurt).
Clifford Chance berät EEW Energy from Waste bei Erstemission einer grünen Anleihe über 400 Millionen Euro
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die EEW Energy from Waste GmbH bei ihrer ersten Kapitalmarktanleihe beraten.
Die grüne Anleihe hat ein Volumen von 400 Millionen Euro mit einer Stückelung von 100.000 Euro pro Anleihe. Die mit 0,361 Prozent p.a. verzinste Anleihe wird von der EEW Holding GmbH garantiert und hat eine Laufzeit bis 2026.
EEW Energy from Waste ist Deutschlands größter Waste-to-Energy-Eigentümer und -Betreiber und ein führendes europäisches Unternehmen der Kreislaufwirtschaft mit Fokus auf Ressourcenschutz und nachhaltige Energieversorgung für Industrie und Haushalte.
Eine dem Nettoerlös entsprechende Summe soll für die Finanzierung förderungswürdiger grüner Projekte in Übereinstimmung mit dem neu implementierten Green Financing Framework verwendet werden, darunter Projekte in den Bereichen Abfallverbrennung, Innovation in der Kreislaufwirtschaft, Solar-Photovoltaik und E-Mobilität.
Clifford Chance berät häufig Unternehmensemittenten und Konsortialbanken im Zusammenhang mit grünen und sozialen Anleihen sowie anderen ESG-bezogenen Transaktionen.
Das beratende Clifford Chance-Team für EEW bildeten Partner Sebastian Maerker, Senior Associate Wolfgang Ettengruber sowie Associate Sarah Buschmann und Transaktionsanwalt Steffen Braun (alle Capital Markets, Frankfurt).
