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Clifford Chance advises Berenberg and J.P. Morgan on the private placement and listing of Bike24's shares on the Frankfurt Stock Exchange

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1 July 2021

Clifford Chance advises Berenberg and J.P. Morgan on the private placement and listing of Bike24's shares on the Frankfurt Stock Exchange

International law firm Clifford Chance has advised Berenberg and J.P. Morgan as joint global coordinators on the private placement and listing of shares of Bike24 Holding AG on the Frankfurt Stock Exchange. The private placement comprised 6.7 million new shares and 12.0 million existing shares from the current majority shareholder, an affiliate of the European Riverside Fund, as well as a further 2.8 million existing shares in an over-allotment. The shares were placed at a placement price of EUR 15.00 per share, corresponding to a total volume of EUR 322 million.

Bike24 is one of the leading e-commerce bike platforms in continental Europe with a focus on the premium segment. Bike24's gross proceeds of around EUR 100 million will be used to further accelerate its international growth.

The Clifford Chance team for Berenberg and J.P. Morgan comprised partner George Hacket, partner Philipp Klöckner, counsels Nico Feuerstein (all Frankfurt) and Axel Wittmann (Munich) as well as senior associate David Santoro and associate Maks Mencin (both Frankfurt, all Banking & Finance).

Clifford Chance berät Berenberg und J.P. Morgan bei Privatplatzierung und Listing der Aktien von Bike24 an Frankfurter Börse

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Berenberg und J.P. Morgan als Joint Global Coordinators bei der Privatplatzierung und dem Listing der Aktien der Bike24 Holding AG an der Frankfurter Börse beraten.

Die Privatplatzierung umfasste 6,7 Millionen neue Aktien und 12,0 Millionen bestehende Aktien vom derzeitigen Mehrheitsaktionär, einer mit dem European Riverside Fund verbundene Gesellschaft, sowie weitere 2,8 Millionen bestehende Aktien im Rahmen einer Mehrzuteilung. Der Emissionspreis betrug 15,00 Euro pro Aktie, was einem Gesamtvolumen von 322 Millionen Euro entspricht.

Bike24 ist eine der führenden E-Commerce Fahrradplattformen in Kontinentaleuropa mit Fokus auf das Premiumsegment. Mit dem erzielten Bruttoerlös in Höhe von rund 100 Millionen Euro möchte Bike24 das internationale Wachstum weiter beschleunigen.

Das beratende Clifford Chance-Team für Berenberg und J.P. Morgan umfasste Partner Dr. George Hacket, Partner Philipp Klöckner, die Counsel Nico Feuerstein (alle Frankfurt) und Dr. Axel Wittmann (München), Senior Associate David Santoro und Associate Maks Mencin (beide Frankfurt, alle Banking & Finance).