Clifford Chance grows Munich office with four Finance and Capital Markets specialists

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18 May 2021

Axel Wittmann, David Neu, Gregor Evenkamp, Jared Grubb

Clifford Chance grows Munich office with four Finance and Capital Markets specialists

International law firm Clifford Chance is further boosting its international market-leading Finance and Capital Markets practice in Germany by relocating three experienced specialists from other German and international offices of the firm, as well as hiring a high-profile new joiner, to the firm's Munich office. The aim of this step is to create an even broader and more efficient transaction and financing practice for financial investors and other financial and capital market players, both in Munich and with regard to the firm's European and global advisory projects.

The four Munich-based specialists in the firm's Global Financial Markets team are:

Jared Grubb: Jared is an English solicitor and has been a partner at Clifford Chance since 2007. He has a wide range of experience as a Finance specialist and advisor on international Project Finance with a focus on Eastern Europe and Turkey. A native of New Zealand, Jared has worked in the firm's Kiev and Moscow offices and most recently led the firm's Istanbul office as Managing Partner. He will move to Munich in June and continue to support clients and projects in Turkey. From Munich, Jared will also advise on continental European financing transactions under English law together with Clifford Chance's existing English law team in Germany. Jared advises investors, sponsors and lenders on major project financings and other finance transactions, one of Clifford Chance's strongest international practice areas. His exceptional range of expertise includes asset finance, credit, derivatives and structured finance as well as acquisition finance, infrastructure, real estate and export finance and restructurings.

Gregor Evenkamp: The recognised funds and capital markets specialist has been a partner at Clifford Chance since 2009 and moved from the Frankfurt office to the firm's Munich office in May. Gregor specialises in advising fund initiators, regulated asset managers and institutional investors on the structuring and distribution of investment funds, structured products and alternative investments. With Gregor's move, the firm is also strengthening its market-leading German funds practice in the Munich market at the interface of funds and capital markets. In Munich, Gregor works with partner and high-profile venture capital and private equity specialist Sonya Pauls, among others, and continues to maintain close ties with the firm's fund teams in Frankfurt and Luxembourg.

David Neu: The Finance and Capital Markets lawyer, who is qualified as an English solicitor as well as an Italian avvocato, has worked in the London and Milan offices in recent years and has now relocated to the firm's Munich office and been promoted to counsel. David advises banks and borrowers primarily on structured finance, derivatives of all kinds, syndicated guarantee and letter of credit facilities and risk transfer transactions. He will continue to advise Italian and international clients on transactions in Italy. David's most important recent mandates in Italy include the financing of the buy-out of the minority shareholders of the leading Italian supermarket chain Esselunga, the financial reorganisation of the turbine manufacturer Ansaldo Energia and the financing of the acquisition of the GAES Group by the Italian hearing aid manufacturer Amplifon.

Axel Wittmann: The high-profile capital markets lawyer returned to Clifford Chance in February this year after gaining extensive experience in venture capital and seed investments by building a tech start-up. Also admitted as a New York Attorney at Law, Axel brings many years of experience in Equity and Debt Capital Markets (ECM/DCM) transactions to the firm, advising on IPOs, capital raisings, convertible bonds, hybrid bonds, promissory notes, SPACs and 144A/Reg S investment-grade bonds. Axel has also advised on high-profile high yield bond transactions as well as public and private M&A transactions. With him, the firm strengthens both the German Equity Capital Markets practice around Frankfurt partners George Hacket and Philipp Klöckner as well as the important Munich office at the interface of Corporate, Capital Markets and Private Equity advisory work.

Peter Dieners, Regional Managing Partner at Clifford Chance in Germany, comments on the strategic goals for the firm's regional and international practice: "We see client confidence in our services surging worldwide, which gives us the confidence for dynamic growth in Germany as well. Our Munich team is perfectly complemented by the addition of these high-profile Finance and Capital markets specialists. They will further boost our performance both in the Munich market and in the context of our exceptionally strong European and global network."

Beda Wortmann, Head of Global Financial Markets at Clifford Chance in Germany, adds: "In Munich, as a strong market for funds, investments and transactions, we want to be even more present with our advice. The newly combined, highly variable Munich Finance and Capital Markets team takes us a giant step forward with its combination of experienced partners and ambitious, high-profile counsels."

Nicole Englisch, Office Managing Partner and M&A specialist at Clifford Chance in Munich, adds: "With the high-calibre additions to our Munich office, we are boosting our local team and at the same time dynamically push the integration of Corporate Finance, Capital Markets, Private Equity and High Yield, as well as Technology expertise, in our client service.

Clifford Chance's global Financial Markets practice fields large teams with market-leading expertise in Europe, the Middle East, Asia/Pacific and the US, advising corporates, banks, institutions and financial players from all sectors across the full spectrum of their activities. Recently, the firm's German teams have advised clients on these high-profile transactions:

Munich-based medical diagnostics and laboratory services provider Synlab and financial investors Cinven, OTPP and Novo Holdings on its €772 million IPO on the Frankfurt Stock Exchange – one of the largest IPOs in recent years;
UniCredit on the acquisition of a loan portfolio from Hamburg Commercial Bank with a nominal value of up to €700 million;
Siemens on the company's largest-ever bond issuance with a $10 billion bond, including a private placement in the US markets – the second-largest US dollar financing by a German company since 2000;
Deutsche Glasfaser on a new €225 million syndicated loan facility for its FttB (Fibre to the Building) segment;
PolyPeptide Group on its IPO on the Swiss SIX Swiss Exchange – one of the largest IPOs in Switzerland in recent years.

Clifford Chance verstärkt Standort München mit vier Finance- und Kapitalmarkt-Spezialisten

18. Mai 2021 - Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance verstärkt ihre international marktführende Finanz- und Kapitalmarktrechts-Beratung auch in Deutschland weiter. Für mehr Schlagkraft an ihrem Münchener Standort zieht die Sozietät dort drei erfahrene Spezialisten aus anderen deutschen und internationalen Büros der Sozietät sowie einen profilierten Neueinsteiger zusammen. Ziel dieses Schritts ist eine noch breiter aufgestellte und leistungsfähigere Transaktions- und Finanzierungspraxis für Finanzinvestoren und andere Finanz- und Kapitalmarktakteure, sowohl am Standort München wie auch mit Blick auf die europa- und weltweiten Beratungsprojekte der Sozietät.

Die vier künftig vom Münchener Clifford Chance-Standort aus tätigen Spezialisten im globalen Financial Markets-Team der Sozietät sind:

Jared Grubb: Der vielfältig versierte Finance-Spezialist und erfahrene Berater für internationale Projektfinanzierungen mit Schwerpunkten in Osteuropa und der Türkei ist englischer Solicitor und seit 2007 Partner bei Clifford Chance. Der gebürtige Neuseeländer war unter anderem in den Büros in Kiew und Moskau tätig und zuletzt Managing Partner im Büro Istanbul der Sozietät. Jared Grubb wechselt im Juni nach München und wird parallel weiterhin Mandanten und Projekte in der Türkei betreuen. Aus München wird er gemeinsam mit dem bestehenden englisch-rechtlichen Team von Clifford Chance in Deutschland auch kontinental-europäische Finanzierungstransaktionen nach englischem Recht begleiten. Jared Grubb berät in diesem Zusammenhang Investoren, Sponsoren und Kreditgeber zu großen Projektfinanzierungen und bei anderen Finanztransaktionen, einem der international stärksten Beratungsfelder von Clifford Chance. Sein außergewöhnliches fachliches Spektrum umfasst dabei auch Themen wie Asset Finance, Kredite, Derivate und Strukturierte Finanzierungen ebenso wie Akquisitionsfinanzierungen, Infrastruktur-, Immobilien- und Exportfinanzierungen sowie Restrukturierungen.

Dr. Gregor Evenkamp: Der anerkannte Fonds- und Kapitalmarkt-Spezialist ist seit 2009 Partner bei Clifford Chance und zum Mai aus dem Frankfurter ins Münchener Büro der Sozietät gewechselt. Zu seinen Schwerpunkten gehört die Beratung von Fondsinitiatoren, regulierten Asset Managern und auch institutionellen Investoren im Zusammenhang mit der Strukturierung und dem Vertrieb von Investmentfonds sowie von strukturierten Produkten und alternativen Investments. Mit dem Wechsel von Gregor Evenkamp stärkt die Sozietät ihre marktführende deutsche Fondspraxis auch am wichtigen Standort München um die Beratungs-Schnittstelle Fonds- und Kapitalmarkt. In München arbeitet er unter anderem mit der Partnerin und profilierten Venture Capital- und Private Equity-Spezialistin Sonya Pauls zusammen und hält weiterhin die engen Verbindungen zu den Fonds-Teams der Sozietät in Frankfurt und Luxemburg.

David Neu: Der als englischer Solicitor wie auch als italienischer Avvocato qualifizierte Finanz- und Kapitalmarktrechtler war in den vergangenen Jahren in den Büros London und Mailand tätig und verstärkt nun den Standort München als Counsel. David Neu berät Banken und Kreditnehmer vor allem bei Strukturierten Finanzierungen, Derivaten aller Art, syndizierten Garantie- und Letter of Credit-Fazilitäten und Risikotransfertransaktionen. Er wird auch weiterhin italienische und internationale Mandanten bei Transaktionen in Italien betreuen. Zu seinen wichtigsten Mandaten in Italien in den letzten Jahren gehören die Finanzierung des Buy-outs der Minderheitsaktionäre der führenden italienischen Supermarktkette Esselunga, die finanzielle Reorganisation des Turbinenherstellers Ansaldo Energia und die Finanzierung der Übernahme der GAES-Gruppe durch den italienischen Hörgerätehersteller Amplifon.

Dr. Axel Wittmann: Der profilierte Kapitalmarktrechtler kehrte im Februar diesen Jahres zu Clifford Chance zurück, nachdem er mit dem Aufbau eines Tech-Start-ups umfangreiche Erfahrungen mit Venture Capital und Seed-Investments gesammelt hat. Der auch als New Yorker Attorney at Law zugelassene Rechtsanwalt und Counsel der Sozietät bringt langjährige Erfahrung im Bereich Equity und Debt Capital Markets (ECM/DCM)-Transaktionen mit und berät bei IPOs, Kapitalerhöhungen, Convertible Bonds, Hybridanleihen, Schuldscheinen, SPACs und 144A/Reg S Investment-Grade Bonds. Außerdem hat Axel Wittmann hochkarätige High Yield Anleihe-Transaktionen sowie Public und Private M&A-Transaktionen begleitet. Mit ihm stärkt die Sozietät sowohl die deutsche Equity Capital Markets-Praxis um die Frankfurter Partner Dr. George Hacket und Philipp Klöckner wie auch den wichtigen Münchener Standort an der Beratungs-Schnittstelle von Corporate, Kapitalmarkt und Private Equity.

Den strategischen Rahmen der Verstärkungen für die Münchener und deutsche Beratungspraxis von Clifford Chance erläutern leitende Partnerinnen und Partner der Sozietät:

Dr. Peter Dieners, Managing Partner von Clifford Chance in Deutschland: "Wir spüren das weiter wachsende Vertrauen unserer Mandanten weltweit und wachsen auch in Deutschland dynamisch. Unser Münchener Team wird durch die Erweiterung mit diesen profilierten Finance- und Kapitalmarkt-Spezialisten perfekt ergänzt. Sie machen uns noch schlagkräftiger, sowohl vor Ort in München wie auch in unserem außergewöhnlich starken europa- und weltweiten Netzwerk."

Dr. Beda Wortmann, Leiter des Bereichs Global Financial Markets bei Clifford Chance in Deutschland: "In München als starkem Markt für Fonds, Investments und Transaktionen wollen wir mit unserer Beratung noch einmal deutlich präsenter sein. Das neu kombinierte, sehr variable Münchener Finance- und Kapitalmarkt-Team bringt uns hier mit seiner Verbindung von erfahrenen Partnern und ambitionierten, bestens profilierten Counseln einen Riesenschritt weiter."

Dr. Nicole Englisch, Office Managing Partnerin und M&A-Spezialistin bei Clifford Chance in München: "Mit den hochkarätigen Verstärkungen am Standort verstärken wir unser Team in München weiter und setzen auch hier vor Ort unsere Strategie einer engen Verzahnung der Wachstumsbereiche Corporate Finance, Kapitalmärkte, Private Equity und High Yield sowie unserer Beratung zu Technologie-Themen mit hoher Dynamik um."

Die globale Financial Markets-Praxis von Clifford Chance stellt große Teams in Europa, dem Mittleren Osten, Asien/Pazifik und den USA bereit, die Unternehmen, Banken, Institutionen und Finanzakteure aus allen Bereichen im gesamten Spektrum ihrer Aktivitäten mit marktführendem Knowhow beraten. In jüngster Zeit begleitete die Sozietät mit deutschen Beraterteams Mandanten unter anderem in diesen hochkarätigen Transaktionen:

Medizindiagnostik- und Labor-Dienstleister Synlab mit Sitz in München sowie die Finanzinvestoren Cinven, OTPP und Novo Holdings beim 772 Millionen Euro IPO an der Frankfurter Börse – einer der größten IPOs der letzten Jahre;
UniCredit beim Erwerb eines Kreditportfolios von der Hamburg Commercial Bank mit einem Nominalwert von bis zu 700 Millionen Euro;
Siemens bei der Emission der bislang größten Anleihe des Unternehmens über 10 Milliarden US-Dollar, einschließlich einer Privatplatzierung an den US-Märkten, der zweitgrößten US-Dollar-Finanzierung eines deutschen Unternehmens seit 2000;
Deutsche Glasfaser bei einem neuen Konsortialkreditvertrag über 225 Millionen Euro für ihr FttB (Fibre to the Building)-Segment;
PolyPeptide Group zum Börsengang an der Schweizer SIX Swiss Exchange – einer der größten IPOs der letzten Jahre in der Schweiz.