Clifford Chance
Clifford Chance advises Weber Automotive on its successful sale of SaarOTEC as part of a management buyout
18 June 2020
Clifford Chance advises Weber Automotive on its successful sale of SaarOTEC as part of a management buyout
Clifford Chance has advised the automotive supplier Weber Automotive on the sale of its holding in SaarOTEC Saarländische Oberflächenbearbeitung + Technik GmbH based in St. Ingbert, Germany. The holding was sold to ErMa-Tec GmbH, a new company founded by the former SaarOTEC CEO Erika Schach and authorised officer Martin Anstadt.
The Weber family bought back a majority holding in Weber Automotive Group in May 2020. Weber Automotive, which is in self-administration, looked for a separate solution for its solvent SaarOTEC subsidiary. The sale took the form of a share deal in which the new owners acquired all of the shares in the company. The purchase agreement is subject to various conditions being met for both the buyer and the seller. Closing is scheduled for June. The creditor committee has already approved the sale.
SaarOTEC specialises in industrial surface treatment for automotive parts including gearbox housing, bedplates, cylinder heads and crankcases. The company is a market leader in the full treatment of cubic parts. SaarOTEC employs around 250 people.
Weber Automotive GmbH had filed for self-administered insolvency in July 2019. This allowed the company to consult with creditors on implementing restructuring and strategy measures while also continuing its commercial operations. The management and its chief representative Martin Mucha from the law firm Grub Brugger have been looking for new investors ever since with the help and under the supervision of the court-appointed trustee Dr. Christian Gerloff from the law firm Gerloff Liebler. The Weber family was the sole owner of the company until 2016 and then sold a majority holding to a financial investor. It will again become the sole owner of the Weber Group.
Clifford Chance had already advised Weber Automotive in May 2020 on the sale of the major part of the group to the Weber family, which has owned the company for many years
Weber Automotive employs more than 1,500 people across seven sites producing drive components for cars, commercial vehicles and recreational vehicles with a focus on complex motor and gearbox parts and the assembly of complete systems for leading global car and commercial vehicle manufacturers and other suppliers. The company is currently expanding its business model beyond the automotive sector and is investing in new drive technologies such as electric drives, fuel cells and synthetic fuels.
The Clifford Chance team advising Weber Automotive comprised partners Stefan Bruder (Corporate) and Stefan Sax, counsel Joachim Ponseck (both Restructuring, all Frankfurt), partner Dominik Engl (Tax, Frankfurt) and associate Natalie Hemberger and senior transaction lawyer Carina Soesanto (both Corporate, Frankfurt).
Alongside Martin Mucha, the Grub Brugger team comprised partners Michael Jilek, Manon Hotz, Volker Muschalle, Karl Sebastian Schäfer, Julius Beck, Dennis Lang and Tobias Rentschler and senior associate Stefan Vogel.
Christian Rogner and Christian Stoffler assisted Christian Gerloff.
Clifford Chance berät Weber Automotive bei erfolgreichem Verkauf der SaarOTEC im Wege eines Management-Buyouts
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat das Automobil-Zulieferunternehmen Weber Automotive beim Verkauf der Beteiligung an der SaarOTEC Saarländische Oberflächenbearbeitung + Technik GmbH in St. Ingbert, Saarland, beraten. Neue Eigentümerin ist die ErMa-Tec GmbH, eine von der bisherigen SaarOTEC Geschäftsführerin Erika Schach und dem Prokuristen Martin Anstadt neu gegründete Gesellschaft.
Im Mai 2020 hatte die Familie Weber den Großteil der Weber Automotive Gruppe zurückgekauft. Für die nicht insolvente Tochter SaarOTEC strebte die Eigenverwaltung der Weber Automotive eine unabhängige Einzellösung an. Der Verkauf erfolgte nun im Rahmen eines Share Deals, bei dem die neuen Eigentümer die kompletten Anteile an dem Unternehmen übernehmen. Der Kaufvertrag steht unter diversen Bedingungen für Käufer und Verkäufer, das Closing wird noch im Juni erwartet. Der Gläubigerausschuss hat bereits zugestimmt.
SaarOTEC ist auf die industrielle Oberflächenbearbeitung von Teilen für die Automobilindustrie, vor allem von Getriebegehäusen, Lagertraversen, Zylinderköpfen und Kurbelgehäusen spezialisiert. Für die Komplettbearbeitung von kubischen Bauteilen gehört das Unternehmen zu den führenden Anbietern. SaarOTEC beschäftigt rund 250 Mitarbeiter.
Die Weber Automotive GmbH hatte im Juli 2019 Antrag auf Insolvenz in Eigenverwaltung gestellt. In diesem rechtlichen Rahmen konnte sich das Unternehmen bei laufendem Geschäftsbetrieb in Abstimmung mit den Gläubigern sanieren und neu aufstellen. Seither waren die Geschäftsführung und der Generalbevollmächtigte Martin Mucha aus der Kanzlei Grub Brugger unter Aufsicht und mit Unterstützung des gerichtlich bestellten Sachwalters Dr. Christian Gerloff aus der Kanzlei Gerloff Liebler auf der Suche nach Investoren. Die Familie Weber war bis 2016 Alleininhaber des Unternehmens, verkaufte damals die Mehrheit der Anteile an einen Finanzinvestor, und ist künftig wieder alleiniger Eigentümer der Weber Gruppe.
Clifford Chance hatte Weber Automotive bereits im Mai 2020 beim Verkauf des maßgeblichen Teils der Unternehmensgruppe an die langjährige Eigentümerfamilie Weber rechtlich beraten.
Weber Automotive fertigt mit mehr als 1.500 Mitarbeitern an sieben Produktionsstandorten Antriebskomponenten für Pkw, Nutzfahrzeuge und Freizeitmobile mit Fokus auf komplexe Motor- und Getriebekomponenten und der Montage kompletter Systeme für weltweit führende Automobil- und Nutzfahrzeughersteller sowie andere Zulieferer. Das Unternehmen erweitert derzeit sein Geschäftsmodell über den Automobilsektor hinaus und investiert in neue Antriebstechnologien wie Elektroantriebe, Brennstoffzellen und synthetische Kraftstoffe.
Das beratende Clifford Chance-Team für Weber Automotive umfasste die Partner Stefan Bruder (Corporate) und Dr. Stefan Sax, Counsel Joachim Ponseck (beide Restructuring, alle Frankfurt), Partner Dr. Dominik Engl (Tax, Frankfurt) sowie Associate Natalie Hemberger und Senior Transaction Lawyer Carina Soesanto (beide Corporate, Frankfurt).
Das beratende Team von Grub Brugger umfasste neben Martin Mucha die Partner Dr. Michael Jilek, Manon Hotz, Dr. Volker Muschalle, Karl Sebastian Schäfer, Dr. Julius Beck und Dennis Lang sowie Dr. Tobias Rentschler und Senior Associate Stefan Vogel.
Auf Seiten des Sachwalters Dr. Christian Gerloff waren außerdem Christian Rogner und Christian Stoffler tätig.
