Clifford Chance
Clifford Chance advised the banks on Safran's offering of bonds convertible into new shares and/or exchangeable for existing shares (OCEANE)
18 May 2020
Clifford Chance advised the banks on Safran's offering of bonds convertible into new shares and/or exchangeable for existing shares (OCEANE)
Safran announced the success of its offering of bonds convertible into new shares and/or exchangeable for existing shares (OCEANEs) due 15 May 2027 (the "Bonds") of a nominal amount of approximately €800 million to qualified investors. BNP Paribas and Crédit Agricole Corporate and Investment Bank acted as joint global coordinators and joint bookrunners and HSBC, Natixis and Société Générale acted as joint bookrunners.
The final terms of the Bonds were fixed on 12 May 2020 and the settlement took place on 15 May 2020. An application for the admission of the Bonds to trading on the non-regulated open market of Euronext Paris (Euronext Access™) will be made.
BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, HSBC, Natixis and Société Générale were advised by Clifford Chance with a team consisting of Aline Cardin, partner, Auriane Bijon, counsel, Clément Delaruelle and Jessica Hadid, associates.
Clifford Chance a conseillé les banques dans le cadre de l'émission par Safran d’obligations à option de conversion et/ou d’échange en actions nouvelles et/ou existantes (OCEANE)
Safran a annoncé l'émission d’obligations à option de conversion et/ou d’échange en actions nouvelles et/ou existantes (OCEANE), par placement privé auprès d'investisseurs qualifiés, venant à échéance le 15 mai 2027, pour un montant nominal d'environ 800 millions d'euros (les "Obligations"). BNP Paribas et Crédit Agricole Corporate and Investment Bank agissaient en tant que coordinateurs globaux et teneurs de livre associés et HSBC, Natixis et Société Générale en tant que teneurs de livre associés.
La fixation des modalités définitives des Obligations a eu lieu le 12 mai 2020 et le règlement-livraison le 15 mai 2020. Les Obligations feront l'objet d'une cotation sur Euronext Access™ (marché non-réglementé d'Euronext Paris).
BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, HSBC, Natixis et Société Générale étaient conseillés par Clifford Chance avec Aline Cardin, associée, Auriane Bijon, counsel, Clément Delaruelle et Jessica Hadid, avocats.
