Clifford Chance
Clifford Chance advises LANXESS AG on EUR 1 billion credit facility
15 January 2020
Clifford Chance advises LANXESS AG on EUR 1 billion credit facility
Clifford Chance has advised LANXESS AG on taking out a new five-year EUR 1 billion revolving credit facility.
The company intends to use the credit facility, which has two one-year extension options and ESG components, to refinance its existing EUR 1.15 billion facility. The ESG criteria mean the interest conditions for the new facility are dependent on a number of factors, including the company successfully reducing its greenhouse gas emissions and increasing the proportion of female staff at the top three management levels.
The consortium behind the financing structure comprises 12 banks, including Deutsche Bank AG and UniCredit Bank AG as lead arrangers, UniCredit Bank AG as sustainability structuring agent and Deutsche Bank Luxembourg S.A. as facility agent.
LANXESS AG was advised by a Clifford Chance team made up of partner Bettina Steinhauer, senior associate Anne Crayen (both Acquisition Finance, Frankfurt) and partner Olaf Mertgen (Tax, Frankfurt) as well as LANXESS AG in-house lawyers Judith Etzbach (Senior Counsel Corporate & Finance) and Matthias Rücker (General Counsel EMEA).
Clifford Chance berät LANXESS AG bei 1 Milliarde Euro-Kreditlinie
Die internationale Anwaltskanzlei Clifford Chance hat LANXESS AG bei der Aufnahme einer neuen fünfjährigen revolvierenden Kreditlinie über 1 Milliarde Euro beraten.
Mit der Kreditlinie mit zwei einjährigen Verlängerungsoptionen sowie ESG-Komponente refinanziert das Unternehmen seine bestehende Kreditlinie in Höhe von 1,25 Milliarden Euro. Mit der ESG-Komponente hängen die Zinskonditionen der neuen Kreditlinie für das Unternehmen unter anderem von der erfolgreichen Reduktion seiner Treibhausgas-Emissionen und der Steigerung des Frauenanteils in den drei obersten Management-Ebenen ab.
Das Konsortium, das die Finanzierung für LANXESS bereitstellt, umfasste 12 Banken, darunter als Koordinatoren Deutsche Bank AG und UniCredit Bank AG, UniCredit Bank AG als Sustainability Structuring Agent sowie Deutsche Bank Luxembourg S.A. als Facility Agent.
Beraten wurde LANXESS AG durch das Clifford Chance-Team bestehend aus Partnerin Dr. Bettina Steinhauer, Senior Associate Anne Crayen (beide Acquisition Finance, Frankfurt) und Partner Olaf Mertgen (Tax, Frankfurt) sowie die LANXESS AG Inhouse-Juristen Dr. Judith Etzbach (Senior Counsel Corporate & Finance) und Dr. Matthias Rücker (General Counsel EMEA).
