Clifford Chance
Clifford Chance advised on the bond issue program of LPP S.A.
16 January 2020
Clifford Chance advised on the bond issue program of LPP S.A.
Clifford Chance advised the banking consortium consisting of Bank Pekao S.A., PKO BP S.A., Santander Bank Polska S.A. and BNP Paribas Bank Polska S.A. on establishing a bond issue program of LPP S.A. up to 300 million PLN, as well as on the issue under that program (including the registration with the Central Securities Depository of Poland and introduction to the Alternative Trading System of the Warsaw Stock Exchange).
LPP S.A. is a Polish family business and one of the fastest growing clothing companies in the region of Central and Eastern Europe. It manages five well-known fashion brands: Reserved, Cropp, House, Mohito, and Sinsay. The company has a chain of over 1700 stores with the total area of over 1 million sq.m. LPP intends to use the funds raised in the bond issue to build a Distribution Centre in Brześć Kujawski.
The Warsaw Clifford Chance team advising on the transaction included Grzegorz Namiotkiewicz (Partner and Co-head of the Banking and Finance Practice) and Grzegorz Abram (Counsel and Head of the Debt Capital Markets Group), who were supported by Paweł Zagórski (Senior Associate) and Roksana Kałużna (Associate).
Clifford Chance doradzała w związku z programem emisji obligacji spółki LPP S.A.
Kancelaria Clifford Chance doradzała konsorcjum banków w składzie Bank Pekao S.A., PKO BP S.A., Santander Bank Polska S.A. i BNP Paribas Bank Polska S.A. w związku z ustanowieniem programu emisji obligacji spółki LPP S.A. do kwoty 300 milionów PLN oraz w związku z emisją obligacji w ramach tego programu (łącznie z rejestracją w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych i wprowadzeniem do Alternatywnego Systemu Obrotu GPW).
LPP S.A. jest polską firmą rodzinną, jedną z najdynamiczniej rozwijających się w branży odzieżowej w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Zarządza pięcioma rozpoznawalnymi markami modowymi: Reserved, Cropp, House, Mohito i Sinsay. Posiada sieć ponad 1700 salonów sprzedaży o łącznej powierzchni ponad 1 mln m2. Pozyskane wskutek emisji obligacji fundusze firma przeznaczy na finansowanie budowy Centrum Dystrybucyjnego spółki w Brześciu Kujawskim.
W skład warszawskiego zespołu prawników Clifford Chance doradzających spółce w związku z transakcją weszli Grzegorz Namiotkiewicz, Partner Współkierujący Departamentem Bankowości i Finansów oraz Grzegorz Abram, Counsel Kierujący Grupą Dłużnych Papierów Wartościowych, wspierani przez Pawła Zagórskiego, Senior Associate i Roksanę Kałużną, Associate.
