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Clifford Chance Paris advises Deutsche Bank in connection with the Gabonese Republic's tap of its outstanding 6.95% bonds due 16 June 2025

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5 September 2017

Clifford Chance Paris advises Deutsche Bank in connection with the Gabonese Republic's tap of its outstanding 6.95% bonds due 16 June 2025

The Paris office of international law firm Clifford Chance has advised Deutsche Bank as sole lead manager and bookrunner on the tap issuance by the Gabonese Republic of its outstanding USD$500 million 6.95% bonds due 16 June 2025 for an amount of USD$200 million.

The proceeds of the issuance will be used to refinance the remainder of the Gabonese Republic's outstanding 8.20% bonds due December 2017. The transaction settled on 12 August 2017 and the bonds were offered and sold in reliance on Rule 144A and Regulation S and were admitted to trading on the Irish Stock Exchange.

This issuance follows the original issuance of USD$500 million 6.95% bonds due 16 June 2025, on which Clifford Chance also advised. This transaction is the third international bond issuance by the Gabonese Republic on which Clifford Chance has advised and further builds on Clifford Chance Paris's sovereign debt experience in Francophone Africa.

The Clifford Chance team was led by U.S. Securities partner Alex Bafi, with support from DCM partner Cédric Burford, and assistance by senior associate Andrew McCann, U.S associate Ryan Bosch and associate Lou Bernard.

Clifford Chance conseille Deutsche Bank sur l'abondement de l'émission obligataire effectuée par la République gabonaise à un taux de 6,95% et à échéance au 16 juin 2025

Clifford Chance a conseillé Deutsche Bank en tant que chef de file et bookrunner unique sur l'abondement d'un montant de 200 millions de dollars de l'émission obligataire effectuée par la République gabonaise d'une valeur de 500 millions de dollars et à un taux de 6,95% à échéance au 16 juin 2025.

Les produits de l'émission seront utilisés pour refinancer les obligations restantes effectuées par la République gabonaise, fixées à un taux de 8,20% et ayant pour échéance décembre 2017. La transaction a été finalisée le 12 août 2017 et les obligations ont été offertes et vendues conformément à la Règle 144A et la Réglementation S. Elles ont également été admises à la négociation sur la Irish Stock Exchange.

Il s'agit de la troisième émission obligataire internationale dans le cadre de laquelle Clifford Chance a accompagné la République gabonaise. Elle fait suite à l'émission initiale d'une valeur de 500 millions de dollars à un taux de 6,95% à échéance au 16 juin 2025. Cette opération s'appuie sur l'expérience en dette souveraine de Clifford Chance Paris en Afrique francophone.

L'équipe de Clifford Chance à Paris était dirigée par Alex Bafi, associé, avec le support de Cédric Burford, associé, et assisté d'Andrew McCann, avocat senior, ainsi que de Ryan Bosch et de Lou Bernard, avocats.