Clifford Chance
Clifford Chance advises NordLB on the financing of the acquisition of frostkrone group by EMERAM
2 March 2017
Clifford Chance advises NordLB on the financing of the acquisition of frostkrone group by EMERAM
Clifford Chance advised NordLB as financing bank on the financing of the investment in frostkrone group by funds advised by EMERAM Capital Partners GmbH. NordLB was the sole underwriter for the credit facility.
The investment is made by EMERAM and by the CEO of frostkrone group to support frostkrone's growth strategy. Frostkrone group is a leading supplier in frozen finger food. The sale and purchase agreement was signed with Ardian as seller of the group. The parties agreed not to disclose the purchase price. The transaction is still subject to antitrust clearance.
frostkrone manufactures a broad range of frozen finger food from cheese-based products such as mozzarella sticks to vegetable snacks and snacks with meat or fish. The products are sold to discounter supermarkets, food retailers and quick service restaurants.
The Clifford Chance team was led by partner Dr. Beda Wortmann and included counsel Philipp Kropatscheck, senior associate Matthias Töke (all Frankfurt) and associate Alexander Lang (Munich, all Banking & Capital Markets), partner Thorsten Sauerhering (Tax, Frankfurt) as well as partner Markus Muhs and associate Moritz Müller-Buttmann (both Private Equity/Corporate, Munich).
Clifford Chance berät NordLB als finanzierende Bank bei der Übernahme von frostkrone durch EMERAM
Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat NordLB als finanzierende Bank bei der Investition von durch EMERAM Capital Partners GmbH beratenen Fonds in die frostkrone Gruppe beraten. NordLB war alleiniger Underwriter der Kreditlinie.
Die Investition der Münchner Beteiligungsgesellschaft EMERAM gemeinsam mit dem CEO der frostkrone Gruppe dient dazu, die Wachstumsstrategie des Unternehmens, das führend im Bereich Tiefkühl-Fingerfood ist, weiter zu unterstützen. Eine entsprechende Verkaufsvereinbarung wurde mit der unabhängigen Investmentgesellschaft Ardian unterzeichnet. Über den Verkaufspreis haben die beteiligten Parteien Stillschweigen vereinbart. Die Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen Genehmigung.
frostkrone produziert ein umfangreiches Tiefkühl-Fingerfood Sortiment, das von käsebasierten Produkten wie Mozzarella Sticks über Gemüse-Snacks bis hin zu fleisch- oder fischhaltigen Snacks reicht. Die Produkte werden an Discounter, Lebensmitteleinzelhändler und Quick Service Restaurants vertrieben.
Das Beratungsteam von Clifford Chance wurde geleitet von Partner Dr. Beda Wortmann und bestand aus Counsel Philipp Kropatscheck, Senior Associate Matthias Töke (alle Frankfurt) und Associate Alexander Lang (München, alle Banking & Capital Markets), Partner Thorsten Sauerhering (Tax, Frankfurt) sowie Partner Markus Muhs und Associate Moritz Müller-Buttmann (beide Private Equity/Corporate, München).
